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Research on CVP analysis based on option pricing theory and asymmetric cost behavior

Research Project

Project/Area Number 24530555
Research Category

Grant-in-Aid for Scientific Research (C)

Allocation TypeMulti-year Fund
Section一般
Research Field Accounting
Research InstitutionKanazawa University

Principal Investigator

Sato Kiyokazu  金沢大学, 経済学経営学系, 教授 (40258819)

Project Period (FY) 2012-04-01 – 2016-03-31
Project Status Completed (Fiscal Year 2015)
Budget Amount *help
¥1,560,000 (Direct Cost: ¥1,200,000、Indirect Cost: ¥360,000)
Fiscal Year 2014: ¥520,000 (Direct Cost: ¥400,000、Indirect Cost: ¥120,000)
Fiscal Year 2013: ¥130,000 (Direct Cost: ¥100,000、Indirect Cost: ¥30,000)
Fiscal Year 2012: ¥910,000 (Direct Cost: ¥700,000、Indirect Cost: ¥210,000)
Keywords不確実性下のCVP分析 / オプション理論 / 原価態様の非対称性 / 財務諸表分析 / 短期利益計画 / CVP分析 / 残余利益モデル / リアルオプションモデル / 株式価値評価モデル / 確率的CVP分析 / モンテカルロ・シミュレーション / リアル・オプション / 確率的CVP分析 / マルチンゲール / 株式価値評価
Outline of Final Research Achievements

Cost-Volume-Profit (CVP) analysis practiced in corporate accounting and explained in fundamental accounting textbook is an ex-post method on the presumption that relationships between costs and revenues are preserved in static and certainty conditions. In 1980's, on the other hand, some previous studies on static CVP analysis model under uncertainty that costs or revenues are set as random variables has shown. For these earlier studies, this research extends CVP analyses to dynamic random process model based on option pricing theory by introducing stochastic process of revenues and asymmetric cost behavior into relationship between costs and revenues.

Report

(5 results)
  • 2015 Annual Research Report   Final Research Report ( PDF )
  • 2014 Research-status Report
  • 2013 Research-status Report
  • 2012 Research-status Report

Research Products

(17 results)

All 2015 2014 2013 2012 Other

All Journal Article (6 results) (of which Acknowledgement Compliant: 2 results) Presentation (10 results) Remarks (1 results)

  • [Journal Article] 残余利益のリアルオプション的性質に基づく株式価値評価法2015

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Journal Title

      日本会計研究学会2015全国大会Proceedings

      Volume: 10-4 Pages: 1-21

    • Related Report
      2015 Annual Research Report
    • Acknowledgement Compliant
  • [Journal Article] リアルオプション・アプローチによるCVP分析の理論的拡張2015

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Journal Title

      日本管理会計学会2015年度全国大会Proceedings

      Volume: 30-5-2 Pages: 1-15

    • Related Report
      2015 Annual Research Report
    • Acknowledgement Compliant
  • [Journal Article] 経営者のリスク選好が反映された確率的CVP分析の検討2014

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Journal Title

      金沢大学経済論集

      Volume: 34-2 Pages: 189-212

    • NAID

      120005399922

    • Related Report
      2013 Research-status Report
  • [Journal Article] 財産・損益・収支のオプション価値2013

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Journal Title

      金沢大学経済論集

      Volume: 34-1 Pages: 87-111

    • NAID

      120005399910

    • Related Report
      2013 Research-status Report
  • [Journal Article] 確率的CVP分析とオプション理論に基づく株式価値評価モデル2013

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Journal Title

      『金沢大学経済論集』

      Volume: 33 Pages: 151-182

    • Related Report
      2012 Research-status Report
  • [Journal Article] マルチンゲール測度に基づくCVP分析の拡張可能性―佐藤[2010]・佐藤[2011]における問題点の検証と修正―2012

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Journal Title

      『金沢大学経済論集』

      Volume: 33 Pages: 157-173

    • Related Report
      2012 Research-status Report
  • [Presentation] 残余利益モデルで推定する株式のリアルオプション価値2015

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本リアルオプション学会2015年度研究発表大会
    • Place of Presentation
      国際大学(新潟県・南魚沼市)
    • Year and Date
      2015-10-24
    • Related Report
      2015 Annual Research Report
  • [Presentation] 残余利益のリアルオプション的性質に基づく株式価値評価法2015

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本会計研究学会2015年度全国大会
    • Place of Presentation
      神戸大学(兵庫県・神戸市)
    • Year and Date
      2015-09-08
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      2015 Annual Research Report
  • [Presentation] リアルオプション・アプローチによるCVP分析の理論的拡張2015

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本管理会計学会2015年度全国大会
    • Place of Presentation
      近畿大学(大阪府・東大阪市)
    • Year and Date
      2015-08-30
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      2015 Annual Research Report
  • [Presentation] 「入れ子」構造を有する残余利益に基づく企業価値評価モデル2014

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本リアルオプション学会2014年研究報告大会
    • Place of Presentation
      東洋大学(東京都文京区)
    • Year and Date
      2014-11-23
    • Related Report
      2014 Research-status Report
  • [Presentation] リアルオプション・アプローチによる企業価値評価法 ―売上高の不確実性・原価態様の非対称性・端末価値の推定―2014

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本管理会計学会2014年全国大会
    • Place of Presentation
      青山学院大学(東京都渋谷区)
    • Year and Date
      2014-09-12
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      2014 Research-status Report
  • [Presentation] リアルオプション・アプローチによるRIMの拡張2014

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本会計研究学会2014年全国大会
    • Place of Presentation
      横浜国立大学(神奈川県横浜市)
    • Year and Date
      2014-09-06
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      2014 Research-status Report
  • [Presentation] 経営者のリスク選好を反映した短期利益計画に関する考察2013

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本管理会計学会
    • Place of Presentation
      立命館大学びわこ草津キャンパス
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      2013 Research-status Report
  • [Presentation] 「マルチンゲール測度に基づく確率的CVP分析の拡張」2013

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本管理会計学会
    • Place of Presentation
      兵庫県立大学(兵庫県)
    • Related Report
      2012 Research-status Report
  • [Presentation] 「確率的CVP分析」と「オプション理論」に基づく株式価値評価モデル2012

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本会計研究学会
    • Place of Presentation
      一橋大学(東京都)
    • Related Report
      2012 Research-status Report
  • [Presentation] Stock Valuation Model based on Stochastic CVP Analysis

    • Author(s)
      佐藤清和
    • Organizer
      日本リアルオプション学会
    • Place of Presentation
      早稲田大学日本橋キャンパス
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      2013 Research-status Report
  • [Remarks] 金沢大学学術情報リポジトリ

    • URL

      http://dspace.lib.kanazawa-u.ac.jp/dspace/

    • Related Report
      2012 Research-status Report

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Published: 2013-05-31   Modified: 2019-07-29  

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