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「時差」が国際金融取引に与える影響の理論的・実証的分析

研究課題

研究課題/領域番号 15K13003
研究種目

挑戦的萌芽研究

配分区分基金
研究分野 理論経済学
研究機関東京大学

研究代表者

福田 慎一  東京大学, 大学院経済学研究科(経済学部), 教授 (00221531)

研究協力者 田中 茉莉子  武蔵野大学, 経済学部, 専任講師
山田 潤司  富山大学, 経済学部, 准教授
作道 真理  日本経済研究所, 主任研究員
中村 純一  日本経済研究所, 主任研究員
土井田 勉  東京大学, 大学院経済学研究科
Wong Kar-yiu  米国ワシントン大学, 経済学部, 教授
Owen Robert  仏ナント大学, 経済学部, 教授
Chung Mo Koo  韓国カンオン国立大学, 経済学部, 教授
研究期間 (年度) 2015-04-01 – 2017-03-31
研究課題ステータス 完了 (2016年度)
配分額 *注記
3,380千円 (直接経費: 2,600千円、間接経費: 780千円)
2016年度: 1,690千円 (直接経費: 1,300千円、間接経費: 390千円)
2015年度: 1,690千円 (直接経費: 1,300千円、間接経費: 390千円)
キーワード国際金融 / 金融市場 / 時差 / 媒介通貨 / 国際金融取引 / 流動性 / 米ドル
研究成果の概要

本研究の目的は、世界経済に「時差」が存在することが、国際金融取引にいかなる影響を及ぼすかを考察することにある。「時差」という経済外的な要因の存在は、地域間で取引のタイミングに差異を生み出すが、本研究では、この差異が、世界経済の金融取引のあり方に大きな影響を与えうることを考察した。分析では、まず世界経済における媒介通貨の決定メカニズムを、「時差」という観点から理論的に解明した。次に、「時差」に起因する媒介通貨の流動性の差異が世界的な金融危機が発生した際に地域間に異なるインパクトを与えうることを、2008 年秋に発生したリーマンショック後の危機を分析対象として、実証的に検証した。

報告書

(3件)
  • 2016 実績報告書   研究成果報告書 ( PDF )
  • 2015 実施状況報告書
  • 研究成果

    (14件)

すべて 2017 2016 2015

すべて 雑誌論文 (9件) (うち査読あり 7件、 謝辞記載あり 8件) 学会発表 (4件) (うち国際学会 4件、 招待講演 1件) 図書 (1件)

  • [雑誌論文] Monetary Policy and Covered Interest Parity in the Post GFC Period: Evidence from the Australian Dollar and the NZ Dollar2017

    • 著者名/発表者名
      Shin-ichi Fukuda and Mariko Tanaka
    • 雑誌名

      Journal of International Money and Finance

      巻: 近刊 ページ: 301-317

    • DOI

      10.1016/j.jimonfin.2017.02.022

    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] 長期停滞懸念下におけるマクロ経済:最近の議論のオーバービューと日本経済への含意2017

    • 著者名/発表者名
      福田慎一
    • 雑誌名

      経済分析

      巻: 193 ページ: 5-19

    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
  • [雑誌論文] Regional Liquidity Risk and Covered Interest Parity during the Global Financial Crisis: Evidence from Tokyo, London, and New York2016

    • 著者名/発表者名
      Shin-ichi Fukuda
    • 雑誌名

      International Economic Journal

      巻: 30 号: 3 ページ: 339-359

    • DOI

      10.1080/10168737.2016.1211842

    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] Strong Sterling Pound and Weak European Currencies in the Crises: Evidence from Covered Interest Parity of Secured Rates2016

    • 著者名/発表者名
      Shin-ichi Fukuda
    • 雑誌名

      Journal of the Japanese and International Economies

      巻: 42 ページ: 109-122

    • DOI

      10.1016/j.jjie.2016.10.001

    • NAID

      210000186229

    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] Abenomics: Why was it so successful in changing market expectations?2016

    • 著者名/発表者名
      Shin-ichi Fukuda
    • 雑誌名

      Journal of the Japanese and International Economies

      巻: 37 ページ: 1-20

    • DOI

      10.1016/j.jjie.2015.05.006

    • NAID

      210000166723

    • 関連する報告書
      2015 実施状況報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] Unconventional Monetary Policy and its External Effects: Evidence from Japan’s Exports2016

    • 著者名/発表者名
      Shin-ichi Fukuda and Tsutomu Doita
    • 雑誌名

      The Developing Economies

      巻: 54 号: 1 ページ: 59-79

    • DOI

      10.1111/deve.12094

    • 関連する報告書
      2015 実施状況報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] On the Predictability of Daytime and Nighttime Yen/Dollar Exchange Rates2016

    • 著者名/発表者名
      Shin-ichi Fukuda
    • 雑誌名

      Applied Economics Letters

      巻: 23 号: 9 ページ: 618-622

    • DOI

      10.1080/13504851.2015.1093077

    • 関連する報告書
      2015 実施状況報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] Currency Exchange in an Open-Economy Random Search Model2016

    • 著者名/発表者名
      Mariko Tanaka
    • 雑誌名

      The B.E. Journal of Theoretical Economics

      巻: 16 号: 1 ページ: 1-31

    • DOI

      10.1515/bejte-2014-0106

    • 関連する報告書
      2015 実施状況報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] 日銀の異次元の金融政策が為替レートに与えた影響に関する検証2015

    • 著者名/発表者名
      福田慎一
    • 雑誌名

      証券アナリストジャーナル

      巻: 53 ページ: 6-19

    • 関連する報告書
      2015 実施状況報告書
    • 謝辞記載あり
  • [学会発表] The Impacts of Asian Financial Markets on Global Economies2017

    • 著者名/発表者名
      福田慎一
    • 学会等名
      International Atlantic Economic Society
    • 発表場所
      ドイツ・ベルリン
    • 年月日
      2017-03-24
    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
    • 国際学会
  • [学会発表] The Impact of "Trumponomics" on East Asian Economies: Some Perspectives from Japan2017

    • 著者名/発表者名
      福田慎一
    • 学会等名
      TV Chosun_KERI International Conference
    • 発表場所
      韓国・ソウル
    • 年月日
      2017-03-15
    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
    • 国際学会 / 招待講演
  • [学会発表] Monetary Policy and Covered Interest Parity in the Post GFC Period: Evidence from the Australian Dollar and the NZ dollar2016

    • 著者名/発表者名
      福田慎一
    • 学会等名
      International Atlantic Economic Society
    • 発表場所
      アメリカ合衆国・ワシントンDC
    • 年月日
      2016-10-15
    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
    • 国際学会
  • [学会発表] Spillover Effects of Japan’s Quantitative and Qualitative Easing on East Asian Economies2016

    • 著者名/発表者名
      福田慎一
    • 学会等名
      Asia Pacific Economic Assosiation
    • 発表場所
      インド・コルカタ
    • 年月日
      2016-07-14
    • 関連する報告書
      2016 実績報告書
    • 国際学会
  • [図書] 「失われた20年」を超えて2015

    • 著者名/発表者名
      福田慎一
    • 総ページ数
      274
    • 出版者
      NTT出版
    • 関連する報告書
      2015 実施状況報告書

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公開日: 2015-04-16   更新日: 2018-03-22  

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