高頻度データによる金融市場のミクロ構造に関する研究

• 研究課題/領域番号: 19730159
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 経済統計学
• 研究機関: 関西学院大学
• 研究代表者: 森本 孝之 関西学院大学, 理工学部, 専任講師 (80402543)
• 研究期間 (年度): 2007 – 2010
• 研究課題ステータス: 完了 (2010年度)
• 配分額: 3,640千円 (直接経費: 3,100千円、間接経費: 540千円); 2010年度: 780千円 (直接経費: 600千円、間接経費: 180千円); 2009年度: 780千円 (直接経費: 600千円、間接経費: 180千円); 2008年度: 780千円 (直接経費: 600千円、間接経費: 180千円); 2007年度: 1,300千円 (直接経費: 1,300千円)
• キーワード: 市場のミクロ構造ノイズ / 高頻度データ / 実現ボラティリティ / 実現共分散行列 / Lee-Mykland統計量 / 価格変化における飛躍(ジャンプ) / ランダム行列 / Tracy-Widom分布 / 高頻度金融データ / ランダム行列理論 / 市場のミクロ構造 / realized multipower variation / Lee and Mykland(2008)統計量 / 市場への情報流入(ニュース) / Lee and Mykland(2007)統計量

研究概要

まず,金融データの価格変化における飛躍の検出を研究し,米国同時多発テロ事件, 米連邦準備制度理事会の公開市場操作,日銀の外国為替平衡操作を取り上げ,市場への情報流入が価格変化にどのような影響を与えるかを分析した.さらに,高頻度収益率に生じる市場のミクロ構造ノイズを共分散行列から除去する効率的な手法の開発を研究し,ランダム行列の最大固有値の漸近的性質に着目し,そのノイズに対する統計的仮説検定を提案した.

研究成果

• [雑誌論文] A Note on a Statistical Hypothesis Testing for Removing Noise by the Random Matrix Theory and Its Application to Co-Volatility Matrices In Recent Advances in Financial Engineering 2009 : Proceedings of the KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2009 (2010)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之, 橘完太
  • 雑誌名: Singapore : World Scientific ページ: 203-217
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Note on a Statistical Hypothesis Testing for Removing Noise by the Random Matrix Theory and Its Application to Co-Volatility Matrices (2010)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之, 橘完太
  • 雑誌名: The proceedings of KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2009 (印刷中)
  • NAID: 110007338655
  • 査読あり
• [雑誌論文] 灯油の3つの商品先物の高頻度データによるクロス相関分析 (2010)
  • 著者名/発表者名: 程島次郎, 森本孝之, 原油, ガソリン
  • 雑誌名: 日本商品先物振興協会「先物取引研究」 (印刷中)
• [雑誌論文] A Note on a Statistical Hypothesis Testing for Removing Noise by the Random Matrix Theory and Its Application to Co-Volatility Matrices (2010)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 雑誌名: The proceedings of KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2009 (印刷中)
  • NAID: 110007338655
  • 査読あり
• [雑誌論文] 高頻度データ系列におけるジャンプ検出の実証分析 (2009)
  • 著者名/発表者名: 増田弘毅, 森本孝之
  • 雑誌名: 日本統計学会和文誌 Vol.39 ページ: 33-63
  • NAID: 110007482353
  • 査読あり
• [雑誌論文] 高頻度データ系列におけるジャンプ検出の実証分析 (2009)
  • 著者名/発表者名: 増田弘毅, 森本孝之
  • 雑誌名: 日本統計学会和文誌 39 ページ: 33-63
  • NAID: 110007482353
  • 査読あり
• [雑誌論文] 高頻度データ系列におけるジャンプ検出の実証分析 (2009)
  • 著者名/発表者名: 増田弘毅
  • 雑誌名: 日本統計学会和文誌 39 ページ: 33-63
  • 査読あり
• [雑誌論文] 原油, ガソリン, 灯油の3つの商品先物の高頻度データによるクロス相関分析 (2009)
  • 著者名/発表者名: 程島次郎
  • 雑誌名: 日本商品先物振興協会「先物取引研究」 第12巻(印刷中)
• [雑誌論文] 高頻度データ系列におけるジャンプ検出の実証分析 (2009)
  • 著者名/発表者名: 増田弘毅
  • 雑誌名: 日本統計学会和文誌 第39巻(印刷中)
  • 査読あり
• [雑誌論文] 原油,ガソリン,灯油の3つの商品先物の高頻度データによるクロス相関分析
  • 著者名/発表者名: 程島次郎, 森本孝之
  • 雑誌名: 先物取引研究(日本商品先物振興協会) 印刷中
• [学会発表] Robust Estimation of Covariance Matrices Contaminated with Noise Using Random Matrix Theory (2010)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 2010年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 早稲田大学早稲田キャンパス7号館(東京都新宿区)
  • 年月日: 2010-09-08
• [学会発表] Robust Estimation of Covariance Matrices Contaminated with Noise Using Random Matrix Theory (2010)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 2010年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 早稲田大学早稲田キャンパス7号館
  • 年月日: 2010-09-08
• [学会発表] A Note on a Statistical Hypothesis Testing for Removing Noise by The Random Matrix Theory, and its Application to Co-volatility Matrices (2009)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2009
  • 発表場所: 大手町サンケイプラザ(東京都千代田区)
  • 年月日: 2009-08-04
• [学会発表] A Note on a Statistical Hypothesis Testing for Removing Noise by The Random Matrix Theory, and its Application to Co-volatility Matrices (2009)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2009
  • 発表場所: Otemachi Sankei Plaza, Tokyo
  • 年月日: 2009-08-04
• [学会発表] ランダム行列によるノイズ除去の統計的仮説検定とその共ボラティリティへの適用 (2009)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 第26回応用経済時系列研究会・研究報告会
  • 発表場所: 情報・システム研究機構 統計数理研究所 講堂(東京都港区)
  • 年月日: 2009-06-27
• [学会発表] ランダム行列によるノイズ除去の統計的仮説検定とその共ボラティリティへの適用 (2009)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 第26回応用経済時系列研究会・研究報告会
  • 発表場所: 情報・システム研究機構統計数理研究所(東京都港区)
  • 年月日: 2009-06-27
• [学会発表] ランダム行列によるノイズ除去の統計的仮説検定とその共ボラティリティへの適用 (2009)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 第26回応用経済時系列研究会・研究報告会
  • 発表場所: 情報・システム研究機構 統計数理研究所 講堂
  • 年月日: 2009-06-27
• [学会発表] 原油,ガソリン,灯油の3つの商品先物の高頻度データによるクロス相関分析 (2008)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 2008年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 慶應義塾大学 矢上キャンパス(横浜市港北区)
  • 年月日: 2008-09-09
• [学会発表] 原油, ガソリン, 灯油の3つの商品先物の高頻度データによるクロス相関分析 (2008)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 2008年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 慶應義塾大学 矢上キャンパス横浜市港北区
  • 年月日: 2008-09-09
• [学会発表] An optimal weight for realized variance based on intermittent high-frequency data (2007)
  • 著者名/発表者名: 森本孝之
  • 学会等名: 2007年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 神戸大学(神戸市灘区)
  • 年月日: 2007-09-07
• [学会発表] An optimal weight for realized variance based on intermittent high-frequency data (2007)
  • 著者名/発表者名: 森本 孝之
  • 学会等名: 2007年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 神戸大学 神戸市灘区
  • 年月日: 2007-09-07