景気水準指数とギャップ指数の開発と応用

• 研究課題/領域番号: 23530255
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 経済統計学
• 研究機関: 甲南大学 (2015-2016); 大阪府立大学 (2011-2014)
• 研究代表者: 村澤 康友 甲南大学, 経済学部, 教授 (00314287)
• 研究期間 (年度): 2011-04-28 – 2017-03-31
• 研究課題ステータス: 完了 (2016年度)
• 配分額: 3,380千円 (直接経費: 2,600千円、間接経費: 780千円); 2015年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円); 2014年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円); 2013年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円); 2012年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円); 2011年度: 780千円 (直接経費: 600千円、間接経費: 180千円)
• キーワード: 景気指数 / GDPギャップ / トレンド / サイクル / インフレ期待

研究成果の概要

景気指標の原系列の循環を「古典的循環」，トレンドを除いた系列の循環を「成長循環」という．原則として前者は「実質GDP」，後者は「GDPギャップ」で測る．「景気」の現状を迅速に把握するには両者を月次で計測する必要がある．また世界的にデフレが進む中でインフレ（デフレ）期待の計測も重要である．本研究では以下の3つの手法を開発した．(1)多変量時系列のトレンドとサイクルへの分解，(2)「月次実質GDP」と「月次GDPギャップ」の同時推定，(3)区間データを用いたインフレ期待の分布の計測．

研究成果

• [雑誌論文] The Beveridge-Nelson Decomposition of Mixed-Frequency Series (2016)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: Empirical Economics 巻: 印刷中 号: 4 ページ: 1415-1441
  • DOI: 10.1007/s00181-015-1061-5
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] The Multivariate Beveridge-Nelson Decomposition with I(1) and I(2) Series (2015)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: Economics Letters 巻: 137 ページ: 157-162
  • DOI: 10.1016/j.econlet.2015.11.001
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] Measuring the Natural Rates, Gaps, and Deviation Cycles (2014)
  • 著者名/発表者名: Y. Murasawa
  • 雑誌名: Empirical Economics 巻: 47 号: 2 ページ: 495-522
  • DOI: 10.1007/s00181-013-0747-9
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] Measuring Inflation Expectations Using Interval-Coded Data (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: Oxford Bulletin of Economics and Statistics 巻: 75 号: 4 ページ: 602-623
  • DOI: 10.1111/j.1468-0084.2012.00704.x
  • 査読あり
• [雑誌論文] Output Gap Estimation and Monetary Policy in China (2013)
  • 著者名/発表者名: Chengsi Zhang, Butan Zhang, Zhe Lu, Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: Emerging Markets Finance & Trade 巻: Vol. 49, Supplement 4 号: sup4 ページ: 119-131
  • DOI: 10.2753/ree1540-496x4905s409
  • 査読あり
• [雑誌論文] Multivariate-Model-Based Gap Measures and a New Phillips Curve for China (2012)
  • 著者名/発表者名: Chengsi Zhang, Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: China Economic Review 巻: 23 号: 1 ページ: 60-70
  • DOI: 10.1016/j.chieco.2011.07.014
  • 査読あり
• [雑誌論文] Output Gap Measurement and the New Keynesian Phillips Curve for China (2011)
  • 著者名/発表者名: Chengsi Zhang, Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: Economic Modelling 巻: 28 号: 6 ページ: 2462-2468
  • DOI: 10.1016/j.econmod.2011.07.003
  • 査読あり
• [学会発表] Measuring Inflation Perceptions and Expectations in the UK: Bayesian Analysis of a Normal Mixture Model for Interval Data with an Indifference Limen (2017)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: 25th Annual Symposium of the SNDE
  • 発表場所: Chamber of Commerce of Paris（パリ，フランス）
  • 年月日: 2017-03-30
  • 国際学会
• [学会発表] Bayesian Analysis of a Normal Mixture Model for Interval Data with an Indifference Limen: Measuring Inflation Perceptions and Expectations in the UK (2016)
  • 著者名/発表者名: 村澤 康友
  • 学会等名: 2016年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 金沢大学（石川県金沢市）
  • 年月日: 2016-09-05
• [学会発表] The Beveridge--Nelson Decomposition of Mixed-Frequency Series: An Application to Simultaneous Measurement of Classical and Deviation Cycles (2015)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: 9th International Conference on Computational and Financial Econometrics (CFE 2015)
  • 発表場所: University of London，ロンドン（イギリス）
  • 年月日: 2015-12-13
  • 国際学会
• [学会発表] The Beveridge-Nelson Decomposition of Mixed-Frequency Series: An Application to Simultaneous Measurement of Classical and Deviation Cycles (2014)
  • 著者名/発表者名: 村澤 康友
  • 学会等名: 2014年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 東京大学
  • 年月日: 2014-09-14
• [学会発表] Bayesian Estimation of the Monthly Natural Rates, Gaps, and Real GDP with Mixed-Frequency Series (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: Econometric Society Australasian Meeting 2013
  • 発表場所: University of Sydney（オーストラリア）
• [学会発表] Bayesian Estimation of the Monthly Natural Rates, Gaps, and Real GDP with Mixed-Frequency Series (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: The 9th International Symposium on Econometric Theory and Applications (SETA 2013)
  • 発表場所: 成均館大学（韓国）
• [学会発表] Bayesian Estimation of the Monthly Natural Rates, Gaps, and Real GDP with Mixed-Frequency Series (2013)
  • 著者名/発表者名: 村澤 康友
  • 学会等名: 日本経済学会2013年度秋季大会
  • 発表場所: 神奈川大学
• [学会発表] The Beveridge--Nelson Decomposition of Mixed-Frequency Series: An Application to Simultaneous Measurement of Classical and Deviation Cycles (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: 24th (EC)2 Conference: The Econometric Analysis of Mixed Frequency Data
  • 発表場所: University of Cyprus（キプロス）
• [学会発表] Measuring Inflation Expectations Using Interval-Coded Data (2011)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: International Symposium on Forecasting(招待講演)
  • 発表場所: The University of Economics, Prague