資本市場における政策が及ぼす影響-頑健な市場収益率モデリングを基盤として-

• 研究課題/領域番号: 23530343
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 経済政策
• 研究機関: 同志社大学
• 研究代表者: 足立 光生 同志社大学, 政策学部, 教授 (90340215)
• 研究期間 (年度): 2011 – 2013
• 研究課題ステータス: 完了 (2013年度)
• 配分額: 4,810千円 (直接経費: 3,700千円、間接経費: 1,110千円); 2013年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円); 2012年度: 1,560千円 (直接経費: 1,200千円、間接経費: 360千円); 2011年度: 2,210千円 (直接経費: 1,700千円、間接経費: 510千円)
• キーワード: 資本市場 / イベント・スタディ / 株価対策 / システム障害 / 売買停止措置 / 高頻度データ / 外国為替市場介入 / デリバティブ取引停止 / Granger因果性検定 / インパルス応答分析 / ETF

研究概要

当研究では、資本市場における様々な政策が政策目的を的確に成し遂げているのか、あるいはその過程において市場にどのような波及効果を及ぼすのかに関する検証を行った。当研究では、(1)株価対策構想、(2)証券取引所の売買停止措置、(3)外国為替市場介入、(4)デリバティブ取引停止措置の4つを題材としてイベント・スタディを行った。また、当研究では旧来の手法の改善、ならびに得られた情報を他の分析に応用することも試みた。

研究成果

• [雑誌論文] デリバティブ取引停止措置が株式市場の価格形成に及ぼす影響-2012年8月の事例より- (2014)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 雑誌名: 同志社政策科学研究 巻: 第15巻2号 ページ: 1-26
  • NAID: 110009751744
• [雑誌論文] デリバティブ取引停止措置が株式市場の価格形成に及ぼす影響－2012年8月の事例より－ (2014)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 雑誌名: 同志社政策科学研究 巻: 15 ページ: 1-26
  • NAID: 110009751744
• [雑誌論文] 外国為替市場介入が資本市場に及ぼす影響- 2011年8月の事例検証- (2013)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 雑誌名: 産研論集(関西学院大学) 巻: 第40号 ページ: 23-33
• [雑誌論文] 外国為替市場介入が資本市場に及ぼす影響― 2011 年 8 月の事例検証 ― (2013)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 雑誌名: 産研論集（関西学院大学） 巻: 第40 号 ページ: 23-33
• [雑誌論文] 株価対策構想が市場に及ぼす影響-2009年のわが国における事例より- (2012)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 雑誌名: 同志社政策科学研究 巻: 第13巻2号 ページ: 1-20
  • NAID: 110009004351
• [雑誌論文] 証券取引所の売買停止措置に関する考察-2012年2月の事例より- (2012)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 雑誌名: 同志社政策科学研究 巻: 第14巻1号 ページ: 1-15
  • NAID: 110009471248
• [雑誌論文] 株価対策構想が市場に及ぼす影響 ―2009年のわが国における事例より― (2012)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 雑誌名: 同志社政策科学研究 巻: 13-2 ページ: 1-20
  • NAID: 110009004351
• [学会発表] デリバティブ取引停止措置が株式市場の価格形成に及ぼす影響 (2013)
  • 著者名/発表者名: 足立光生
  • 学会等名: 金融システム研究会
  • 発表場所: 関西学院大学
  • 年月日: 2013-11-30
• [備考] 同志社大学研究者データベース
  • URL: https://kenkyudb.doshisha.ac.jp/rd/html/japanese/researchersHtml/107033/107033_Researcher.html