実現共分散モデルの特定化と予測

• 研究課題/領域番号: 23730218
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 基金
• 研究分野: 経済統計学
• 研究機関: 創価大学
• 研究代表者: 浅井 学 創価大学, 経済学部, 教授 (90319484)
• 研究期間 (年度): 2011 – 2012
• 研究課題ステータス: 完了 (2012年度)
• 配分額: 1,170千円 (直接経費: 900千円、間接経費: 270千円); 2012年度: 260千円 (直接経費: 200千円、間接経費: 60千円); 2011年度: 910千円 (直接経費: 700千円、間接経費: 210千円)
• キーワード: 実現ボラティリティ / 実現共分散 / 予測力 / 動的相関係数行列 / 非対称

研究概要

金融資産の分析で近年注目を集めているのが、実現ボラティリティの分野である。本研究では、その多変量版である「実現共分散」について、新たなモデルを考案し、既存のモデルと予測力の比較を行った。その結果、新たなモデルを使えば、金融資産ポートフォリオの予測力が向上することがわかった。

研究成果

• [雑誌論文] Heterogeneous Asymmetric Dynamic Conditional Correlation Model with Stock Return and Range (2013)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 雑誌名: Journal of Forecasting 巻: 32 号: 5 ページ: 469-480
  • DOI: 10.1002/for.2252
  • 年月日: 2013-06-07
• [雑誌論文] Dynamic Conditional Correlations for Asymmetric Processes (2011)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai and Michael McAleer
  • 雑誌名: Journal of the Japan Statistical Society 巻: 41 ページ: 143-157
  • NAID: 10030497251
  • 査読あり
• [学会発表] Asymmetry and Long Memory in Realized Covariance (2013)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: 59th World Statistics Congress
  • 発表場所: Hong Kong
• [学会発表] Long memory and asymmetry for matrix-exponential dynamic correlation processes (2012)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: The 6th International Conference on Computational and Financial Econometrics
  • 発表場所: the Conference and ExhibitionCentre "Ciudad de Oviedo", Oviedo, Spain
• [学会発表] Extracting Dynamic Correlations from Stock Return and Realized Volatility (2012)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: The 32nd Annual International Symposium on Forecasting
  • 発表場所: Boston, USA
• [学会発表] Long memory and asymmetry for matrix-exponential dynamic correlation processes (2012)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: The 6th International Conference on Computational and Financial Econometrics
  • 発表場所: Oviedo, Spain
• [学会発表] Heterogeneous Markets Effects for Asymmetric Dynamic Conditional Correlation Model with Stock Return and Range (2011)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: 5th CSDA International Conference on Computational and Financial Econometrics
  • 発表場所: University of London, London, UK
• [学会発表] Continuous Time Dynamic Correlation Model (2011)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: Singapore Economic Review Conference 2011
  • 発表場所: シンガポール, Mandarin Orchard Hotel
• [学会発表] Continuous Time Dynamic Correlation Model (2011)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: The 31st Annual International Symposium on Forecasting
  • 発表場所: チェコ経済大学