カーネル法と制御ポリシーを用いた中長期的投資戦略最適化

• 研究課題/領域番号: 23810007
• 研究種目: 研究活動スタート支援
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 東京工業大学
• 研究代表者: 高野 祐一 東京工業大学, 大学院・社会理工学研究科, 助教 (40602959)
• 研究期間 (年度): 2011 – 2012
• 研究課題ステータス: 完了 (2012年度)
• 配分額: 2,600千円 (直接経費: 2,000千円、間接経費: 600千円); 2012年度: 1,300千円 (直接経費: 1,000千円、間接経費: 300千円); 2011年度: 1,300千円 (直接経費: 1,000千円、間接経費: 300千円)
• キーワード: 動的資産運用 / 数理最適化 / 制御関数 / カーネル法 / 次元縮約 / 多期間ポートフォリオ / 制御ポリシー

研究概要

本研究では、中長期的な資金運用を想定し、非線形の制御関数を利用して計画期間の途中でのリバランス(投資の組み変え)を動的に決定する問題に取り組んだ。本研究では、非線形データ解析の手法であるカーネル法を利用して問題を求解可能な形式(凸2次最適化問題)として定式化した。また、固有値分解に基づく次元縮約によって問題サイズを縮小する方法も提案し、計算実験によって提案投資戦略の運用成績と問題サイズ縮小法の有効性を検証した。

研究成果

• [雑誌論文] A Sequential Competitive Bidding Strategy Considering Inaccurate Cost Estimates (2013)
  • 著者名/発表者名: Y. Takano, N. Ishii and M. Muraki
  • 雑誌名: OMEGA, The International Journal of Management Science 巻: 未定
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Two-Step Bidding Price Decision Algorithm under Limited Man-Hours in EPC Projects (2013)
  • 著者名/発表者名: N. Ishii, Y. Takano and M. Muraki
  • 雑誌名: Proceedings of the SIMULTECH 2013 巻: 未定
  • 査読あり
• [雑誌論文] A PolynomialOptimization Approach to Constant Rebalanced Portfolio Selection (2012)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano and R.Sotirov
  • 雑誌名: Computational Optimization and Applications 巻: Vol.52,No.3 ページ: 645-666
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Polynomial Optimization Approach to Constant Rebalanced Portfolio Selection (2012)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano, R.Sotirov
  • 雑誌名: Computational Optimization and Applications 巻: (掲載確定)
  • 査読あり
• [雑誌論文] A NonlinearControl Policy Using Kernel Method for Dynamic Asset Allocation (2011)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano and J.Gotoh
  • 雑誌名: Journal of the Operations Research Society ofJapan 1234262GD004 Vol.54,No.4 ページ: 201-218
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Nonlinear Control Policy Using Kernel Method for Dynamic Asset Allocation (2011)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano, J.Gotoh
  • 雑誌名: Journal of the Operations Research Society of Japan 巻: 54 ページ: 201-218
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Sequential Competitive Bidding Strategy Considering Inaccurate Cost Estimates
  • 著者名/発表者名: Y.Takano,N.Ishii and M.Muraki
  • 雑誌名: OMEGA,The International Journal of Management Science 巻: (掲載決定済)
  • 査読あり
• [雑誌論文] ATwo-Step Bidding Price Decision Algorithm under Limited Man-Hours in EPC Projects, Proceedings of the 3rd International Conference on Simulation and Modeling Methodologies
  • 著者名/発表者名: N.Ishii,Y.Takano and M.Muraki
  • 雑誌名: Technologies and Applications 巻: (掲載決定済)
  • 査読あり
• [学会発表] A Cutting Plane Algorithm for Mean-CVaR Portfolio Optimization under Nonconvex Transaction Costs (2013)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano
  • 学会等名: The 26th EURO-INFORMS Joint International Conference, Sapienza University of Rome
  • 発表場所: Italy
  • 年月日: 2013-07-14
• [学会発表] 確率計画法とその応用 (2013)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 「電力システムと最適化」ワークショップ
  • 発表場所: 東京大学生産技術研究所
  • 年月日: 2013-03-28
• [学会発表] カーネル法を利用した動的ポートフォリオ最適化 (2013)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会2013年春季研究発表会
  • 発表場所: 東京大学
• [学会発表] ノンパラメトリック項目反応理論のための数理最適化モデル (2013)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会2013年春季研究発表会
  • 発表場所: 東京大学
• [学会発表] A Cutting Plane Algorithm for Mean-CVaR Portfolio Optimization under Nonconvex Transaction Costs (2013)
  • 著者名/発表者名: Y. Takano
  • 学会等名: The 26th EURO-INFORMS Joint International Conference
  • 発表場所: Sapienza University of Rome, Italy
  • 招待講演
• [学会発表] カーネル法を利用した動的ポートフォリオ最適化 (2013)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会 2013年春季研究発表会
  • 発表場所: 東京大学 本郷キャンパス（東京都）
• [学会発表] ノンパラメトリック項目反応理論のための数理最適化モデル (2013)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会 2013年春季研究発表会
  • 発表場所: 東京大学 本郷キャンパス（東京都）
• [学会発表] 動的資産配分のためのカーネル法を利用した非線形制御ポリシー (2012)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会研究部会「確率最適化モデルとその応用」
  • 発表場所: 芝浦工業大学SIT総合研究所佃イノベーションスクエア
  • 年月日: 2012-07-14
• [学会発表] 非線形制御ポリシーを用いた動的ポートフォリオ最適化 (2012)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 中之島ワークショップ「金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題2012」
  • 発表場所: 大阪大学金融・保険教育研究センター
• [学会発表] Control Policy Optimizationfor Dynamic Asset Allocation (2012)
  • 著者名/発表者名: Y. Takano
  • 学会等名: INFORMS2012 Annual Meeting
  • 発表場所: PhoenixConvention Center, U.S.A.
• [学会発表] Control Policy Optimizationfor Dynamic Asset Allocation by Using Kernel Principal Component Analysis (2012)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano
  • 学会等名: The 21th International Symposium of Mathematical Programming(ISMP)
  • 発表場所: Berlin Institute of Technology, Germany
• [学会発表] 動的資産配分のためのカーネル法を利用した非線形制御ポリシー (2012)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会2012年春季研究発表会
  • 発表場所: 防衛大学校
• [学会発表] 動的資産配分のためのカーネル法を利用した非線形制御ポリシー (2012)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 第36回ジャフィー大会
  • 発表場所: 筑波大学東京キャンパス
• [学会発表] 非線形制御ポリシーを用いた動的ポートフォリオ最適化 (2012)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 中之島ワークショップ「金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2012」
  • 発表場所: 大阪大学 金融・保険教育研究センター（大阪府）
  • 招待講演
• [学会発表] Control Policy Optimization for Dynamic Asset Allocation (2012)
  • 著者名/発表者名: Y. Takano
  • 学会等名: INFORMS 2012 Annual Meeting
  • 発表場所: Phoenix Convention Center, U.S.A.
• [学会発表] Control Policy Optimization for Dynamic Asset Allocation by Using Kernel Principal Component Analysis (2012)
  • 著者名/発表者名: Y. Takano
  • 学会等名: The 21th International Symposium of Mathematical Programming (ISMP)
  • 発表場所: Berlin Institute of Technology, Germany
• [学会発表] 動的資産配分のためのカーネル法を利用した非線形制御ポリシー (2011)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会研究部会「計算と最適化の新展開SCOPE」
  • 発表場所: 中央大学
  • 年月日: 2011-12-17
• [学会発表] 動的資産配分のためのカーネル法を利用した非線形制御ポリシー (2011)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会研究部会「計算と最適化の新展開」
  • 発表場所: 中央大学(招待講演)
  • 年月日: 2011-12-17
• [学会発表] A Nonlinear Control Policy Using Kernel Method for Dynamic Asset Allocation (2011)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano
  • 学会等名: INFORMS 2011 Annual Meeting
  • 発表場所: Charlotte Convention Center,U.S.A.
• [学会発表] データ解析コンペと海外滞在のススメ (2011)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会研究部会「OR横断若手の会KSMAP」若手研究交流会
  • 発表場所: 琵琶湖コンファレンスセンター
• [学会発表] A Nonlinear Control Policy Using Kernel Method for Dynamic Asset Aliocation (2011)
  • 著者名/発表者名: Y.Takano
  • 学会等名: INFORMS 2011 Annual Meeting
  • 発表場所: Charlotte, U.S.A
• [学会発表] データ解析コンペと海外滞在のススメ (2011)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会研究部会「OR横断若手の会」若手研究交流会
  • 発表場所: 琵琶湖コンファレンスセンター(招待講演)
• [学会発表] コンスタント・リバランス・ポートフォリオ選択問題に対する多項式最適化アプローチ (2011)
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 最適化関連RIMS研究集会「最適化手法の深化と広がり」
  • 発表場所: 京都大学数理解析研究所
• [学会発表] コンスタント・リバランス・ポートフォリオ選択問題に対する多項式最適化アプローチ
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 最適化関連RIMS研究集会「最適化手法の深化と広がり」 1234262KD014 20110721-22
  • 発表場所: 京都大学数理解析研究所
• [学会発表] 確率計画法とその応用
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 「電力システムと最適化」ワークショップ
  • 発表場所: 東京大学 生産技術研究所（東京都）
  • 招待講演
• [学会発表] 動的資産配分のためのカーネル法を利用した非線形制御ポリシー
  • 著者名/発表者名: 高野祐一
  • 学会等名: 日本OR学会 研究部会「確率最適化モデルとその応用」
  • 発表場所: 芝浦工業大学 SIT総合研究所 佃イノベーションスクエア（東京都）
  • 招待講演