アメリカン型オプションに対する解析的価格評価方法の構築

研究課題

研究課題/領域番号	23830009
研究種目	研究活動スタート支援
配分区分	補助金
研究分野	財政学・金融論
研究機関	筑波大学
研究代表者	竹原浩太筑波大学, システム情報系, 助教 (70611747)
研究期間 (年度)	2011 – 2012
研究課題ステータス	完了 (2012年度)
配分額 *注記	2,990千円 (直接経費: 2,300千円、間接経費: 690千円) 2012年度: 1,430千円 (直接経費: 1,100千円、間接経費: 330千円) 2011年度: 1,560千円 (直接経費: 1,200千円、間接経費: 360千円)
キーワード	アメリカン型オプション / 漸近展開法 / 解析近似解 / 数値解法の高速化 / BSDE(Backward Stochastic Differential Equation) / BSDE
研究概要	本研究では,実務上非常に重要でありニーズが高いにも関わらず,その解析的評価の難しかった「アメリカン型オプション」に対して応用に足る精度・汎用性を持つ解析的価格評価のアプローチの提案を行った.特に,(1)最適行使領域の推定を近似的に行う手法(2)アメリカン型オプション価格解をある種の後ろ向き方程式(4.研究成果参照)の解と捉え,その近似解を求める手法の研究を行い,計算精度および速度の向上に貢献した.