人工市場に基づいた株式市場の包括的規制検証システムの開発

• 研究課題/領域番号: 24510209
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 神奈川工科大学
• 研究代表者: 八木 勲 神奈川工科大学, 情報学部, 准教授 (10457145)
• 研究期間 (年度): 2012-04-01 – 2015-03-31
• 研究課題ステータス: 完了 (2014年度)
• 配分額: 5,200千円 (直接経費: 4,000千円、間接経費: 1,200千円); 2014年度: 1,820千円 (直接経費: 1,400千円、間接経費: 420千円); 2013年度: 1,430千円 (直接経費: 1,100千円、間接経費: 330千円); 2012年度: 1,950千円 (直接経費: 1,500千円、間接経費: 450千円)
• キーワード: マルチエージェント / 社会シミュレーション / 人工市場 / ファイナンス / 市場規制

研究成果の概要

市場規制が金融市場に与える本質的な影響を分析する検証システムを，人工市場（計算機上に構築された仮想的な金融市場）シミュレーションシステムの技術を用いて開発した．そして，本システムで検証した市場規制（空売り規制，レバレッジ規制，値幅制限など）の中では，値幅制限が最も市場安定化に効果的であることがわかった．さらに，本システムを，市場規制を組み合わせることでより効果的な市場規制が可能かどうかを調査するシステムへと拡張し，検証を行った．その結果，複数の市場規制を組み合わせるよりも単独の市場規制（値幅制限）の方が市場安定化には有効であることがわかった．

研究成果

• [雑誌論文] 人工市場を用いた値幅制限・空売り規制・アップティックルールの検証と最適な制度の設計 (2013)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信，和泉 潔，八木 勲，吉村 忍
  • 雑誌名: 電気学会論文誌Ｃ（電子・情報・システム部門誌） 巻: 133 号: 9 ページ: 1694-1700
  • DOI: 10.1541/ieejeiss.133.1694
  • NAID: 10031193711
  • ISSN: 0385-4221, 1348-8155
  • 査読あり
• [雑誌論文] Design of Financial Market Regulations against Large PriceFluctuations using by Artificial Market Simulations (2013)
  • 著者名/発表者名: Mizuta, T., Izumi, K., Yagi, I., Yoshimura, S.
  • 雑誌名: Journal of Mathematical Finance 巻: 3 号: 02 ページ: 15-22
  • DOI: 10.4236/jmf.2013.32a003
  • 査読あり
• [雑誌論文] 人工市場を用いた値幅制限・空売り規制・アップティックルールの検証と最適な制度の設計 (2013)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信, 和泉 潔, 八木 勲, 吉村 忍
  • 雑誌名: 電気学会論文誌 論文誌C 巻: 133
  • NAID: 10031193711
  • 査読あり
• [雑誌論文] 人工市場を用いた市場暴落後における反発メカニズムの分析 (2012)
  • 著者名/発表者名: 八木 勲, 水田 孝信, 和泉 潔
  • 雑誌名: 情報処理学会論文誌 巻: 53 ページ: 2388-2398
  • NAID: 110009486853
  • 査読あり
• [雑誌論文] 現実の価格決定メカニズムを考慮した人工市場の設定評価手法の開発 (2012)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信, 八木 勲, 和泉 潔
  • 雑誌名: 人工知能学会論文誌 巻: 27 ページ: 320-327
  • NAID: 130001885097
  • 査読あり
• [学会発表] 分散投資規制が市場に与える影響についての検証 (2015)
  • 著者名/発表者名: 野崎 淳，水田 孝信，八木 勲
  • 学会等名: 2015年度人工知能学会全国大会
  • 発表場所: はこだて未来大学
  • 年月日: 2015-05-30 – 2015-06-02
• [学会発表] 信用取引対応の人工市場を利用した市場規制の検証 (2015)
  • 著者名/発表者名: 内藤 大輔，八木 勲
  • 学会等名: 情報処理学会第77回全国大会
  • 発表場所: 京都大学
  • 年月日: 2015-03-17 – 2015-03-19
• [学会発表] 酒田罫線予測精度検証システムの開発 (2015)
  • 著者名/発表者名: 青山 徹，八木 勲
  • 学会等名: 情報処理学会第77回全国大会
  • 発表場所: 京都大学
  • 年月日: 2015-03-17 – 2015-03-19
• [学会発表] 投資家の嗜好を考慮した関連銘柄表示システムの開発 (2015)
  • 著者名/発表者名: 今井 亮介，八木 勲
  • 学会等名: 情報処理学会第77回全国大会
  • 発表場所: 京都大学
  • 年月日: 2015-03-17 – 2015-03-19
• [学会発表] 空売りが活発な市場における金融ショック伝播分析 (2014)
  • 著者名/発表者名: 八木 勲，水田 孝信，和泉 潔
  • 学会等名: 第13回金融情報学研究会
  • 発表場所: 東京大学
  • 年月日: 2014-10-11
• [学会発表] Does the Financial Contagion Happen in the Market Where the Selling of Assets on Margin is Active? (2014)
  • 著者名/発表者名: Isao Yagi, Takanobu Mizuta, and Kiyoshi Izumi
  • 学会等名: The 2014 IEEE/WIC/ACM International Conference on Intelligent Agent Technology
  • 発表場所: Warsaw, Poland
  • 年月日: 2014-08-11 – 2014-08-14
• [学会発表] 信用取引を考慮した人工市場の構築 (2014)
  • 著者名/発表者名: 内藤 大輔，八木 勲
  • 学会等名: 第76回情報処理学会全国大会
  • 発表場所: 東京電機大学東京千住キャンパス
• [学会発表] 人工市場を用いた大規模誤発注による市場混乱を防ぐ制度・規制の検証 ～ トリガー式アップティック・ルールを中心に ～ (2013)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信, 和泉 潔, 八木 勲, 吉村 忍
  • 学会等名: 第11回人工知能学会 金融情報学研究会
  • 発表場所: 東京大学本郷キャンパス
• [学会発表] 人工市場を用いた株式市場における委託保証金の増減による影響分析 (2013)
  • 著者名/発表者名: 杉田 駿, 八木 勲
  • 学会等名: 第75回情報処理学会全国大会
  • 発表場所: 東北大学川内キャンパス
• [学会発表] 株式式場における委託保証金率変更による影響の一考察 (2013)
  • 著者名/発表者名: 八木 勲, 杉田 駿
  • 学会等名: 第10回 人工知能学会 ファイナンスにおける人工知能応用研究会
  • 発表場所: 東京証券取引所
• [学会発表] 人工市場を用いた大規模誤発注が価格変動に与える影響の分析 (2013)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信, 和泉 潔, 八木 勲, 吉村 忍
  • 学会等名: 2013年度人工知能学会全国大会
  • 発表場所: 富山国際会議場
• [学会発表] 人工市場を用いた値幅制限・空売り規制・アップティックルールの検証 (2013)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信, 和泉 潔, 八木 勲, 吉村 忍
  • 学会等名: 第38回日本金融・証券計量・工学学会 (JAFEE) 冬季大会
  • 発表場所: 筑波大学東京キャンパス文京校舎
• [学会発表] 金融危機を誘発する学習過程を実装した人工市場における値幅制限と空売り規制の分析 (2012)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信, 和泉 潔, 八木 勲, 吉村 忍
  • 学会等名: 行動経済学会第6回大会
  • 発表場所: 青山学院大学青山キャンパス
• [学会発表] 人工市場を用いた値幅制限・空売り規制・アップティックルールの検証 (2012)
  • 著者名/発表者名: 水田 孝信, 和泉 潔, 八木 勲, 吉村 忍
  • 学会等名: 第9回 人工知能学会 ファイナンスにおける人工知能応用研究会
  • 発表場所: 慶應義塾大学日吉キャンパス