政府の銀行に果たす役割についての理論・実証研究

• 研究課題/領域番号: 24530360
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 財政学・金融論
• 研究機関: 慶應義塾大学
• 研究代表者: 渡部 和孝 慶應義塾大学, 商学部, 教授 (80379106)
• 研究期間 (年度): 2012-04-01 – 2016-03-31
• 研究課題ステータス: 完了 (2015年度)
• 配分額: 4,940千円 (直接経費: 3,800千円、間接経費: 1,140千円); 2015年度: 1,430千円 (直接経費: 1,100千円、間接経費: 330千円); 2014年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円); 2013年度: 1,300千円 (直接経費: 1,000千円、間接経費: 300千円); 2012年度: 1,170千円 (直接経費: 900千円、間接経費: 270千円)
• キーワード: 預金保険 / モラルハザード / 金融ショックの国際的伝播 / 中小企業金融公庫 / 政府系金融機関 / 預金保険制度 / 所有形態

研究成果の概要

第一に、個別銀行の財務、株式データを用い、銀行が預金保険制度にリスクを転嫁するモラルハザードに陥ってること、適切に設計された公的資金の自己資本の不充分な銀行への注入によりリスク転嫁が緩和されたことがわかった。
第二に、国際金融市場におけるショックの国内中小企業への伝播について、エマージング国の上場大企業、及び、未上場中小企業の財務、企業情報のデータセット整備中であり、その完成後に、実証分析を開始する。
第三に、日本において、1997年度に自己資本不充分により融資を大幅に削減したメインバンクを持つ企業ほど1997年12月からの16ヶ月間に中小企業金融公庫からの借入額が大きかったことがわかった。

研究成果

• [国際共同研究] University of Tunis(チュニジア)
• [雑誌論文] 不動産担保融資が成約価格に及ぼす影響 (2014)
  • 著者名/発表者名: 小滝一彦・倉島大地・水永政志・渡部和孝
  • 雑誌名: 土地総合研究 巻: 22 ページ: 8-14
  • オープンアクセス
• [雑誌論文] 不動産担保融資と売買価格のマイクロデータの構築：銀行融資が地価に及ぼす影響 (2013)
  • 著者名/発表者名: 小滝一彦、倉島大地、水永政志、渡部和孝
  • 雑誌名: 住宅土地経済 巻: 91 ページ: 29-35
• [雑誌論文] Are Trade Creditors Relationship Lenders? (2013)
  • 著者名/発表者名: Uchida, Hirofumi, Gregory F. Udell and Wako Watanabe
  • 雑誌名: Japan and the World Economy 巻: 出版確定
  • 査読あり
• [雑誌論文] The Decision-Making Mechanism of Regional Financial Institutions and the Utilization of Soft Information (2013)
  • 著者名/発表者名: Nemoto, Tadanobu, Yoshiaki Ogura and Wako Watanabe
  • 雑誌名: Public Policy Review 巻: 9-1 ページ: 87-116
• [学会発表] Does the Policy Lending of the Government Financial Institution Mitigate the Credit Crunch? Evidence from the Loan Level Data in Japan (2016)
  • 著者名/発表者名: Wako Watanabe
  • 学会等名: WEAI 12th International Conference
  • 発表場所: Nanyang Technological University (Singapore)
  • 年月日: 2016-01-08
  • 国際学会
• [学会発表] Does the Policy Lending of the Government Financial Institution Mitigate the Credit Crunch? Evidence from the Loan Level Data in Japan (2015)
  • 著者名/発表者名: Wako Watanabe
  • 学会等名: WEAI 90th Annual Conference
  • 発表場所: Hiliton Hawaian Village, Waikiki (USA)
  • 年月日: 2015-07-02
  • 国際学会
• [学会発表] Is Leverage a Determinant of the Asset Price? Evidence from the Real Estate Transaction Data (2015)
  • 著者名/発表者名: 渡部 和孝
  • 学会等名: WEAI 11th International Conference
  • 発表場所: Museum of New Zealand Te Papas, Tongarewa, Wellington
  • 年月日: 2015-01-09
• [学会発表] Does the Policy Lending of the Government Financial Institution Substitute the Private Lending during the Period of the Credit Crunch? Evidence from the Loan Level Data in Japan (2014)
  • 著者名/発表者名: 渡部 和孝
  • 学会等名: 第8回 地域金融コンファランス
  • 発表場所: 早稲田大学（東京都）
  • 年月日: 2014-08-26
• [学会発表] Public Capital, the Deposit Insurance and the Risk-Shifting Incentive: Evidence from the Regulatory Responses to the Financial Crisis in Japan (2013)
  • 著者名/発表者名: Wako Watanabe
  • 学会等名: Western Economic Association International, 10th Biannual Pacific Rim Conference
  • 発表場所: Keio University, Tokyo, Japan
• [学会発表] Foreign Entry and Banking Efficiency in Asia (2012)
  • 著者名/発表者名: Wako Watanabe
  • 学会等名: International Conference, “International Competition in Banking: Theory and Practice”
  • 発表場所: Ukrainian Academy of Banking, Sumy, Ukraine
  • 招待講演
• [学会発表] Foreign Entry and Banking Efficiency in Asia (2012)
  • 著者名/発表者名: 渡部 和孝
  • 学会等名: 日本経済学会秋季大会
  • 発表場所: 九州産業大学、福岡
• [学会発表] Is Leverage a Determinant of the Asset Price? Evidence from the Real Estate Transaction Data
  • 著者名/発表者名: Wako Watanabe
  • 学会等名: World Finance and Banking Symposium
  • 発表場所: Finance School, Central University of Finance and Economics
• [図書] 日本経済の課題と針路 第12章「クレジットクランチ期における政府系金融機関融資代替の検証」 (2015)
  • 著者名/発表者名: 関野雅弘・渡部和孝
  • 総ページ数: 342
  • 出版者: 慶應義塾大学出版会
• [図書] 超金融緩和期における不動産市場の行方 第4章「銀行融資が土地価格に及ぼす影響：東京の売買・融資マッチングデータの分析から」 (2014)
  • 著者名/発表者名: 小滝一彦・倉島大地・水永政志・渡部和孝
  • 総ページ数: 232
  • 出版者: 東洋経済新報社
• [備考] Wako Watanabe's Homepage
  • URL: http://www.fbc.keio.ac.jp/~wakow/
• [備考] Wako Watanabe
  • URL: http://www.fbc.keio.ac.jp/~wakow/