| 研究課題/領域番号 |
24730277
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| 研究種目 |
若手研究(B)
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| 配分区分 | 基金 |
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| 研究分野 |
財政学・金融論
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| 研究機関 | 早稲田大学 |
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研究代表者 |
北村 能寛 早稲田大学, 社会科学総合学術院, 教授 (90409566)
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| 研究期間 (年度) |
2012-04-01 – 2015-03-31
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| 研究課題ステータス |
完了 (2014年度)
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| 配分額 *注記 |
3,770千円 (直接経費: 2,900千円、間接経費: 870千円)
2014年度: 780千円 (直接経費: 600千円、間接経費: 180千円)
2013年度: 1,690千円 (直接経費: 1,300千円、間接経費: 390千円)
2012年度: 1,300千円 (直接経費: 1,000千円、間接経費: 300千円)
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| キーワード | 為替レート / 市場期待 / マイクロストラクチャー / オーダーインバランス / オーダー・フロー / 高頻度データ / 国際情報交換 / 外国為替市場 |
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| 研究成果の概要 |
本研究課題では、外国為替市場を事例として、市場期待の計測といったことを実証的に試みた。
オーダー・インバランスには、市場参加者の積極的な売買を誘発する期待、さらにはその期待形成の根拠となる、公的・私的情報が背後にあり、したがってオーダー・フローには、為替レート動学に関連する情報が含まれる。本研究の研究成果は、「オーダー・フロー」に注目することで、市場期待が計測できる可能性を示せたことである。
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