新たな曖昧性下の意思決定モデルによるファイナンス・アノマリーの解明

• 研究課題/領域番号: 24K04948
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 審査区分: 小区分07060:金融およびファイナンス関連
• 研究機関: 東京理科大学
• 研究代表者: 岩城 秀樹 東京理科大学, 経営学部経営学科, 教授 (40257647)
• 研究分担者: 吉川 大介 関西大学, 政策創造学部, 教授 (90735424)
• 研究期間 (年度): 2024-04-01 – 2028-03-31
• 研究課題ステータス: 交付 (2024年度)
• 配分額: 4,680千円 (直接経費: 3,600千円、間接経費: 1,080千円); 2027年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円); 2026年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円); 2025年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円); 2024年度: 1,560千円 (直接経費: 1,200千円、間接経費: 360千円)
• キーワード: 曖昧性下の意思決定 / ファイナンス・アノマリー

研究開始時の研究の概要

令和 6 年度：資産価格の変動について１期間の多事前確率モデルによって曖昧性を表現した上で、意思決定モデルに不確実な確率をもつ期待効用モデルEUUPを用いて現実的な関数型とパラメータ設定をし、数値シミュレーションを行う。
令和7 年度：上記のモデルを多期間に拡張し、各期での最適ポートフォリオを数値計算あるいは可能ならば解析的に求めてゆく。
令和８，９年度：曖昧性下の意思決定モデルを、EUUP以外のものとした場合に、どのような違いが現れるのかについて明らかにし、可能であれば、既存のアノマリーを包括的に説明し得るモデルを明らかにする。