金融資産市場の質の計測

• 研究課題/領域番号: 25K05037
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 審査区分: 小区分07030:経済統計関連
• 研究機関: 大阪大学
• 研究代表者: 大屋 幸輔 大阪大学, 大学院経済学研究科, 教授 (20233281)
• 研究期間 (年度): 2025-04-01 – 2030-03-31
• 研究課題ステータス: 交付 (2025年度)
• 配分額: 4,680千円 (直接経費: 3,600千円、間接経費: 1,080千円); 2029年度: 780千円 (直接経費: 600千円、間接経費: 180千円); 2028年度: 1,170千円 (直接経費: 900千円、間接経費: 270千円); 2027年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円); 2026年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円); 2025年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円)
• キーワード: 計量ファイナンス / 取引コスト

研究開始時の研究の概要

市場の質を表す指標の一つである取引コストを推定するには，本源的価値が実際には観測されないという問題を克服する必要があるが，本研究ではベイズ的な統計的推測方法を用いて，その問題に対処する。さらに取引コストに占める逆選択コストの大きさを検証可能にすることも計画している。必要とされる統計的推測方法を確立させた後は，現実の市場で観測されたデータをもちいて，取引コスト，逆選択コストの観点から，市場の質がどのように変遷しているかに関する実証研究を行う。