新たな価格インパクト・モデルに基づく取引執行に関する諸問題に対する多面的研究

• 研究課題/領域番号: 25K05203
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 審査区分: 小区分07060:金融およびファイナンス関連
• 研究機関: 大和大学
• 研究代表者: 大西 匡光 大和大学, 情報学部, 教授 (10160566)
• 研究期間 (年度): 2025-04-01 – 2028-03-31
• 研究課題ステータス: 交付 (2025年度)
• 配分額: 4,680千円 (直接経費: 3,600千円、間接経費: 1,080千円); 2027年度: 1,430千円 (直接経費: 1,100千円、間接経費: 330千円); 2026年度: 1,430千円 (直接経費: 1,100千円、間接経費: 330千円); 2025年度: 1,820千円 (直接経費: 1,400千円、間接経費: 420千円)
• キーワード: 価格インパクト・モデル / 取引執行 / 確率動的計画法 / 確率ゲーム理論

研究開始時の研究の概要

金融市場における資産の売買取引執行に関して，申請者らが最近に提案した市場価格インパクト・モデルを，新たに拡張・発展させた上で，確率動的計画法，確率ゲーム理論，等々を応用して，単一の大口トレーダーによる取引執行の最適化問題，複数の大口トレーダーによってなされる取引執行ゲーム，等々の多様な諸問題に対して，最適，均衡取引執行戦略を導出し，解析的・数値的に分析し，特徴付けて，学術的・実務的に有益な含意を導く多面的な研究を推進する．