| 研究成果の概要 |
本研究では、離散時間確率金利モデルの漸近展開と金利派生商品の価格付けと題して、離散観測に基づいた金利時系列や企業資産価値過程の確率モデルに非正規性や, 系列相関を考慮した統計モデルを想定し, そのモデルに基づいた金利派生商品の価格付けやリスク指標の評価を行った。特に, 金利モデルにおいては, 均衡モデルと無裁定モデルの基礎をなすVasicekモデルやHull-Whiteモデルを扱い, 既存モデルを非正規・従属モデルに拡張した派生商品の価格付けを行い、非正規性や, 系列相関の影響を解明した。
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