金融ネットワークと金融公共財: 動学相関GARCH・ネットワーク理論・集計ゲーム

• 研究課題/領域番号: 26380403
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 金融・ファイナンス
• 研究機関: 法政大学
• 研究代表者: 宮越 龍義 法政大学, 理工学部, 教授 (60166139)
• 研究期間 (年度): 2014-04-01 – 2018-03-31
• 研究課題ステータス: 完了 (2017年度)
• 配分額: 4,680千円 (直接経費: 3,600千円、間接経費: 1,080千円); 2016年度: 1,430千円 (直接経費: 1,100千円、間接経費: 330千円); 2015年度: 1,430千円 (直接経費: 1,100千円、間接経費: 330千円); 2014年度: 1,820千円 (直接経費: 1,400千円、間接経費: 420千円)
• キーワード: 金融ネットワーク / 動学的相関GARCH / 国際金融公共財 / 集計ゲーム / アジア金融市場 / ネットワーク理論 / 動学的相関GARCHモデル / 国際公共財 / 公共財の配置 / ネットワーク / 最短経路問題 / ノード / エッジ

研究成果の概要

本研究の成果は(i)動学的相関GARCHモデルを使ってネットネットワーク理論のノード(各国金融市場)とエッジ(市場間の相関係数)を推定し、アジア金融市場のネットワーク構造を現状認識した。(ii)すでに推定されているアジア金融市場のネットワーク構造を使って、コストがより小さくなるように金融公共財をノードやエッジに配置する理論と金融政策の構築を試みた。

研究成果

• [雑誌論文] Which countries show favor toward negative, zero or positive population growth? (2018)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi and Akira Shimada
  • 雑誌名: Applied Economics Letters 巻: Forthcoming ページ: 1-6
  • 査読あり
• [雑誌論文] Why did technical knowledge fall out of favor during Japan’s Lost Two Decades? (2017)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi
  • 雑誌名: Japan & The World Economy 巻: 43 ページ: 1-13
  • 査読あり
• [雑誌論文] Multi-National Public Goods Provision under Multilateral Income Transfers & Productivity Differences (2017)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi and Laixum Zhao
  • 雑誌名: Applied Economics 巻: 49 ページ: 5771-5779
  • 査読あり
• [雑誌論文] The Dynamic Effects of Quantitative Easing on Stock Price: Evidence from Asian Emerging Markets, 2001-2016 (2017)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T.,Shimada,J. and Li, KW
  • 雑誌名: International Review of Economics and Finance 巻: 49 ページ: 548-567
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] Why do only the G7+2 countries among United Nations members discuss about international public goods? : A simulation study (2017)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T. and Suzuki,K.
  • 雑誌名: Applied Economics 巻: 印刷中
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] Bond market integration in East Asia:multivariate GARCH with dynamic conditional correlations approach (2017)
  • 著者名/発表者名: Tsukuda,Y., Shimada,J. and Miyakoshi,T.
  • 雑誌名: International Review of Economics and Finance 巻: 印刷中
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] Magnitudes of Market Inefficiency: Theory and Application (2016)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T.,Tsukuda,Y. and Shimada,J.
  • 雑誌名: Japan and the World Economy 巻: 39 ページ: 23-36
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] The Impacts of the 2008 and 2011 Crises on the Japan REIT (2016)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T.,Shimada,J. and Li, KW
  • 雑誌名: Journal of the Japanese and International Economies 巻: 41 ページ: 30-40
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] International aid from the recipient perspective: public or private good input assistance? (2016)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi
  • 雑誌名: Applied Economics 巻: 48 号: 45 ページ: 1-17
  • DOI: 10.1080/00036846.2016.1156236
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [学会発表] Upswings of Hong Kong Real Estate Prices in Post-Crisis Surge: Quantitative Easing and REIT Markets Developments (2017)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi
  • 学会等名: 2017 Asian Meeting of Econometric Society
  • 国際学会
• [学会発表] Is Zero Population Growth Optimal in an Aging European Society? (2017)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi
  • 学会等名: 2017 Singapore Economic Review Conference
  • 国際学会
• [学会発表] Post-Crisis Surge in Hong Kong Real Estate Prices: Quantitative Easing and REIT Markets Developments (2017)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi
  • 学会等名: The 25th Annual Conference on Pacific Basin Finance, Economics, Accounting, and Management
  • 国際学会
• [学会発表] International aid from the recipient perspective: public or private good input assistance? (2017)
  • 著者名/発表者名: Tatsuyoshi Miyakoshi
  • 学会等名: Asian Development Conference
  • 国際学会
• [学会発表] Upswings of Hong Kong Real Estate Prices in Post-Crisis Surge: Quantitative Easing and REIT Markets Developments (2017)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T.
  • 学会等名: The 7th International Conference of THE JAPANESE ACCOUNTING REVIEW
  • 発表場所: Kobe, Japan
  • 国際学会
• [学会発表] Optimal Population Growth in European Aging Society (2016)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T
  • 学会等名: The 9th Biennial Conference of Hong Kong Economic Association
  • 発表場所: Hong Kong, China
  • 年月日: 2016-12-12
  • 国際学会
• [学会発表] International R&D Transfer and Technology Absorption:Technical Efficiency in Asian Countries 1994-2011 (2016)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T
  • 学会等名: Asia Meeting of the Econometric Society
  • 発表場所: Kyoto, Japan
  • 年月日: 2016-08-09
  • 国際学会
• [学会発表] Do the young rely on migrants for the elderly care? (2016)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T. and Shimada,A.
  • 学会等名: 2016日本応用経済学会春季大会
  • 発表場所: 広島大学(広島県東広島市)
  • 年月日: 2016-06-25
• [学会発表] Do the young rely on migrants for the elderly care? (2016)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T. and Shimada,A.
  • 学会等名: 2016日本経済学会春季大会
  • 発表場所: 名古屋大学(愛知県名古屋市)
  • 年月日: 2016-06-18
• [学会発表] Do the young rely on migrants for the elderly care? (2016)
  • 著者名/発表者名: 宮越龍義・島田章
  • 学会等名: 日本経済学会
  • 発表場所: 名古屋大学(愛知県・名古屋市)
  • 年月日: 2016-06-18
• [学会発表] Upswings of Hong Kong Real Estate Prices in Post-Crisis Surge: Quantitative Easing and REIT Markets Developments (2016)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T.
  • 学会等名: The 24th Annual Conference on Pacific Basin Finance, Economics, Accounting, and Management
  • 発表場所: 新竹、台湾
  • 年月日: 2016-06-11
  • 国際学会
• [学会発表] Do ageing societies need more immigrants to provide the elderly with care? (2015)
  • 著者名/発表者名: 島田章・宮越龍義
  • 学会等名: 日本経済学会
  • 発表場所: 上智大学(東京都・千代田区)
  • 年月日: 2015-10-10
• [学会発表] International R&D Transfer and TechnologyAbsorption (2015)
  • 著者名/発表者名: 宮越龍義
  • 学会等名: 日本国際経済学会
  • 発表場所: 阪南大学(大阪府・松原市)
  • 年月日: 2015-06-13
• [学会発表] Measuring the Size of Market Inefficiency:Trading Systems and Price Bubbles (2014)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T., Tsukuda,Y., Shimada,J.
  • 学会等名: 日本金融学会西日本部会
  • 発表場所: 九州大学(福岡県福岡市)
  • 年月日: 2014-12-06
• [学会発表] Dynamic Effects of Quantitative Monetary Easingon on Stock Price in the Asian Emerging Markets: 2001-2013 in Carry Trade (2014)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T., Shimada,J. and Li, K-W.
  • 学会等名: The 13th International Conference of the Japan Economic Policy Association
  • 発表場所: 明治大学(東京都千代田区)
  • 年月日: 2014-11-08 – 2014-11-09
• [学会発表] International Aid:Public or Private Good Input Assistance? (2014)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T.
  • 学会等名: 日本国際経済学会
  • 発表場所: 京都産業大学(京都府京都市)
  • 年月日: 2014-10-25 – 2014-10-26
• [学会発表] Bond market integration in East Asia: a multivariate GARCH with dynamic conditional correlations approach (2014)
  • 著者名/発表者名: Tsukuda,Y., Shimada,J., Miyakoshi,T.
  • 学会等名: 日本経済学会
  • 発表場所: 西南学院大学(福岡県福岡市)
  • 年月日: 2014-10-11 – 2014-10-12
• [学会発表] Quantitative Monetary Easing and Stock Price in the Asian Markets (2014)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T., Shimada,J. and Li, K-W.
  • 学会等名: The 22nd Annual Conference on Pacific Basin Finance, Economics, Accounting, and Management
  • 発表場所: 愛知大学(愛知県名古屋市)
  • 年月日: 2014-09-04 – 2014-09-05
• [学会発表] ODA and Public Good Input: Indochinese Peninsula (2014)
  • 著者名/発表者名: Miyakoshi,T.
  • 学会等名: Asia Pacific Economic Conference
  • 発表場所: Bangkok, Thailand
  • 年月日: 2014-07-11 – 2014-07-12
• [学会発表] Bond market integration in East Asia: a multivariate GARCH with dynamic conditional correlations approach (2014)
  • 著者名/発表者名: Tsukuda,Y., Shimada,J., Miyakoshi,T.
  • 学会等名: Asian Meeting of Econometric Society
  • 発表場所: Taipei,Taiwan
  • 年月日: 2014-06-20 – 2014-06-22