非正則時系列理論と計量経済分析

1995 年度 実績報告書

• 研究課題/領域番号: 06630017
• 研究機関: 東京大学
• 研究代表者: 國友 直人 東京大学, 経済学部, 教授 (10153313)
• 研究分担者: 矢島 美寛 東京大学, 経済学部, 助教授 (70134814)
• キーワード: 時系列解析 / 計量経済分析 / 強従属性 / 非定常性 / 単位根検定 / 共和分関係 / 欠足時系列 / 同時転換時系列

研究概要

研究実績の概要
昨年度に続き本年度も経済変動の中でも時間とともに変化している動的変動を分析する手段として統計的時系列分析の中でも非正則時系列理論及びマクロ経済データや金融データを計量的に分析する計量経済分析への応用可能性を検討した。非正則時系列理論としては特にエルゴード性を持たない非定常時系列理論及び非線形時系列理論を検討し、計量経済分析との関連を検討した。昨年度に得られた結果をもとに本年度は特に以下のような研究を行った。
(i)昨年度に開発した新しい非線形時系列モデルとして同時転換(simultaneous switching)時系列モデルを非定常時系列へと拡張した。経済時系列の変動における非対称性の例として金融資産価格の変動の分析を計画し、非定常同時転換自己回帰モデルを開発し、日経平均データの分析を行った。データとしては日経インデックスのスポット・レート及びフューチャー・レートを使って比較分析を行い興味深い実証結果が得られた。
(ii)最近の計量経済分析では単位根と呼ばれている非定常時系列をしばしば用いるようになっているので、昨年度に引き続いてその分析方法を検討した。特に多次元時系列において構造変化が存在するときの非定常性の検出方法を提案した。新しい点は構造変化点が複数ある場合及び変化点がある個数以下であるがその個数は事前にはわからない場合も考察した。
(iii)経済時系列理論における弱従属の場合ではスペクトル密度関数の連続性を仮定して様々な議論が組み立てられている。時系列が強従属である場合にはスペクトル密度関数が発散するのでその場合の理論を考察し、経済分析への応用可能性を検討した。
(iv)経済時系列では観察値が欠落している場合があるが、最近しばしば実証分析で利用されている非定常性の検出方法との関係を分析した。

研究成果

• [文献書誌] Kunitomo,N.: "″Asymmetry in Economic Time Series and Simultaneous Switching Autoregressive Model″" Structural Change and Economic Dynamics. 近刊(Oxford). (1996)
• [文献書誌] Sato.S.: "Some Properties of the Maximum Likelihood Estimator in SImultaneous Switching Autoregressive Model" Journal of Time Series Analysis. (近刊). (1996)
• [文献書誌] Kunitomo,N.: "A Stationary and Nonstationary Simultaneous Switching Autoregressive Models with an application" Discussion Paper Faculty of Economics,University of Tokyo. 95-F-13. (1995)
• [文献書誌] Yajima,Y.: "On Estimation and Testing about Unit Root Processey with Missing Observations" Discussion Paper Faculty of Economics,Tezukayama University. F-101. (1995)
• [文献書誌] Yajima,Y.: "Estimation of the Frequency of Unbounded Spectral Densties" Discussion Paper Faculty of Economics,University of Tokyo. 95-F-9. (1995)
• [文献書誌] 矢島美寛: "時系列解析における長期記憶モデルについて" 応用統計学. Vol.23. 1-19