1998 年度実績報告書

金融仲介機関のリスク管理とALM′

研究課題

研究課題/領域番号	09873011
研究機関	高千穂商科大学
研究代表者	高橋豊治高千穂商科大学, 商学部, 教授 (10211343)
キーワード	リスク管理 / 信用リスク / アセットスワップ / LIBORスプレッド / 国債 / ALM
研究概要	本年度の研究では、金融仲介機関のリスク管理のうち、特に信用リスク管理に焦点を当て、金融派生商品取引の理論という新しい分野からの分析を試みた。より具体的には、信用リスクの計量化のベースとして、市場性のある資産の代表例として国債を取り上げ、スワップ市場のデータをもとに、アセット・スワップを行なった場合に得られる、LIBOR+αのスプレッド(LIBOR Spread)を日次データにより計測した。こうした研究成果の一部を、日本財務管理学会で報告すると共に、論文を『財務管理研究』に掲載した。