高頻度価格変動データの情報科学および物理科学的手法による解析

2002 年度 実績報告書

• 研究課題/領域番号: 14580385
• 研究機関: 宮崎大学
• 研究代表者: 田中 美栄子 宮崎大学, 工学部, 助教授 (20257570)
• キーワード: 価格変動 / 高頻度データ / 時系列解析 / econophysics / 裁定機会 / 非正規性 / 短期予測可能性 / 乱流風洞

研究概要

本年度の研究実績は以下の通りである。
高頻度価格変動データ(tickデータとも言う)を手に入れるため、夏期休暇に文部省統計数理研究所に1ヶ月滞在し、過去の株価データ、過去の先物データ、および少量ではあるが現在の為替データのサンプルを入手するとともに、利用に関しての規約や借用可能性について調査した。滞在期間中に茨城大学での非線形問題研究会で、"価格変動と乱流との類似性について"、という題で発表講演し、また第一回統計数理研究所経済学研究会を7月に開催した。本年度予算の約半分をこの滞在のために用いた。
収集したtickデータを解析し、非正規性の詳しい分析や短期予測可能性、裁定機会の性質、乱流との形式的類似性の根拠などを見出した。これらの結果を国際会議において発表講演し、また雑誌の特集に投稿した。8月にインドネシア、バリ島で行われたeconophysics国際会議において"High Frequency Patterns in Financial Data"と題する講演を行い、関連論文をPhysica, Aに投稿して採択された。また11月に日経新聞社で行われた、第2回econophysics国際会議では、"More Study on Markovian Structure in High-Frequency Data"と題して講演を行った。10月に西安で行われた、nolta2002においては、"A Numerical Analysis on the Triangular Arbitrage Chances"と"Scaling Property of Foreign Exchange Market and Its Relation to Turbulence"の2論文を発表した。これら一連の研究の中で、市場価格の揺らぎと乱流速度揺らぎとの確率過程としての類似点と相違点が次第に明らかになってきた。佐賀で行われた第12回インテリジェント・システム・シンポジウムと、別府で行われた第8回人工知能とロボット(AROB-8)で、価格揺らぎの記憶長などについて新たな知見を発表した。

研究成果

• [文献書誌] Mieko Tanaka-Yamawaki, Tsuyoshi Itabashi: "Scaling Law in Common to Turbulence and Price Fluctuations"Proc. of The Eighth Int. Symp. on Artificial Life and Robotics (AROB8th '03). 70-73 (2003)
• [文献書誌] Mieko Tanaka-Yamawaki, Shinya Komaki: "A Numerical Analysis on the Triangular Arbitrage Chances"Proceedings of International Symposium on Nonlinear Theory and its Applications (Xi'sn, PRC, Oct. 7-11). 415-418 (2002)
• [文献書誌] M.Tanaka-Yamawaki, T.Itabashi, H.Miyagi, S.Ozono: "Scaling Property of Foreign Exchange Market and its Relation to Turbulence"Proceedings of International Symposium on Nonlinear Theory and its Applications (Xi'sn, PRC, Oct. 7-11). 423-426 (2002)
• [文献書誌] 田中美栄子, 小牧信也: "超短期価格変動における裁定機会"第12回インテリジェント・システム・シンポジウム講演論文集(2002.11日本機械学会). 273-277 (2002)
• [文献書誌] 田中美栄子, 板橋毅: "超短期価格変動の統計性に関する考察"第12回インテリジェント・システム・シンポジウム講演論文集(2002.11日本機械学会). 279-283 (2002)
• [文献書誌] Mieko Tanaka-Yamawaki Shinya Komaki: "Characteristic Features of High Frequency Financial Time Series"Proc. of The Eighth Int. Symp. on Artificial Life and Robotics (AROB8th '03). 74-77 (2003)