研究課題
デフレ脱却へ向けた経済政策・経営戦略が大きな論争となる中、景気を左右する経済主体の心理や経済・経営活動の雰囲気を表す「センチメント」が近年注目されており、その分析は、経済・経営活動を「リアルタイム」に分析し評価するための新しいアプローチとなりうる。しかし、センチメントは、観測不能な見えざるものであり、直接的な分析は難しい。そこで、本研究では；【研究項目①】リアルタイムにセンチメントをインデックスとして見える化する、【研究項目②】リアルタイムに資産価格を分析・評価するための理論と方法を確立することを目的とする。研究項目①について、過去34年分の日本経済新聞すべての見出しと記事というビッグ・テキスト・データを利用して、日本の金融・不動産市場をリアルタイムに予報する超長期にわたる「Jセンチメント・インデックス」として構築した。研究項目②について、日本の金融資産や不動産といった資産価格を説明・予測する統計モデルを構築し、詳細な実証分析を行った。その結果、本インデックスが、様々な資産価格に対して、インサンプルとアウトサンプルの両サンプルにおいて、日次や月次の頻度で、持続的かつ頑健な予測可能性を有することを実証した。本研究成果を国際・国内会議で発表するとともに、査読付き学術誌への投稿を行い、掲載が決定された。併せて、資産価格をリアルタイムに分析・評価するための理論と方法を確立するための基盤として、ファイナンス分野における「多期間にわたる動的な資産価格モデルの展開」について、包括的な観点より整理・再構築し学術図書して刊行した。
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すべて 雑誌論文 (4件) (うち査読あり 3件、 オープンアクセス 1件) 学会発表 (5件) (うち国際学会 2件、 招待講演 1件) 図書 (1件) 備考 (3件)
経済政策ジャーナル
巻: 13 ページ: 125-128
不動産ファイナンス・不動産経済学研究 (日本不動産金融工学学会誌)
巻: 印刷中 ページ: 印刷中
ファイナンシャル・プランニング研究
巻: 17 ページ: 6-22
Proceedings of the 2017 International Conference on Parallel and Distributed Processing Techniques and Applications (PDPTA ‘17) comprising WORLDCOMP ’17
巻: － ページ: 321-326
http://ilabfe.jp/
https://ir.c.chuo-u.ac.jp/researcher/profile/00010939.html?lang=ja
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