研究課題
基盤研究(B)
研究成果として(1) 銀行子会社が社債の引受業者として認められたことによって社債の引受手数料も社債の発行スプレッドも減ったこと、(2) 社債の発行価格と最初に流通市場で取引された価格を比較すると、価格が統計的に下がること(オーバープライシングという現象)が1994年から2002年までの間に観測され、社債の発行条件が決まった時点の金利ボラティリティーや金利ボラティリティーの変化にかなり依存することが上げられることが上げられる。
すべて 2009 2008 2007 2006 2005
すべて 雑誌論文 (8件) (うち査読あり 6件) 学会発表 (10件)
三田商学研究 52巻2号(近刊)
Mathematics and Computers in Simulation 78(2-3)
ページ: 215-222
Journal of Applied Econometrics 22(6)
ページ: 1145-1152
三田商学研究 49巻6号
ページ: 103-119
Journal of Banking and Finance 30(1)
ページ: 59-83
in Zerger, A. and R.M. Argent (eds), MODSIM 2005 International Congress on Modelling and Simulation, Modelling and Simulation Society of Australia and New Zealand(ISBN : 0-9758400-2-9.)
ページ: 580-586
http://www.mssanz.org.au/modsim05/papers/mckenzie.pdf
現代ファイナンス 18号
ページ: 69-95
Mathematics and Computers in Simulation 68(5/6)
ページ: 529-538