研究実績の概要 |
2019年度は以下の3つの研究テーマを柱として研究を進めた。 1.昨年度に引き続き、Klibanoff et al. (2005, Econometrica)のモデルに基づき、曖昧性への態度が、意思決定者の投資行動にどのような影響を与えるかについて、分析を行った。曖昧性が投資行動に与える効果は、確率優位だけで決定されるわけではなく、投資関数が補完的か代替的かによって異なることを証明した。本研究は、2019年度中に国際的学術誌に投稿し、現在審査中である。 2.滑らかな曖昧性モデル(smooth ambiguity)において、曖昧性が意思決定者の最適投資行動にどのような影響を与えるかに関して分析を行った。risky assetとambiguous assetの二つの資産への投資選択問題において、曖昧性の存在が、ambiguous assetへの投資を減少させる十分条件を導出した。さらに、本研究によって、国際分散投資の問題において重要なパズルである、ホームバイアスパズルを説明できることを示した。本研究は、国際的学術誌であるAnnals of Operations Researchに掲載された。 3. ナイト流不確実性の下でのupdating ruleについて、動学的整合性(dynamic consistency)および帰結主義(consequentialism)を踏まえて、Dempster-Shafer updating rule, Naive Bayes updating rule, Fagin-Halpern updating ruleという三種類のupdating ruleを、同じ方法論で公理化する研究を進展させた。本研究は、国際的学術誌であるEconomic Theoryに掲載された。
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