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2018 年度 実施状況報告書

ファクター構造を持つ動学パネルデータモデルの共分散構造分析

研究課題

研究課題/領域番号 17KK0070
研究機関広島大学

研究代表者

早川 和彦  広島大学, 社会科学研究科, 教授 (00508161)

研究期間 (年度) 2018 – 2020
キーワード共分散構造分析 / パネルデータ / 最尤推定量 / 最小距離推定量 / 動学的パネルデータモデル
研究実績の概要

今年度は、共分散構造分析を用いた動学的パネルデータモデルの推定について考察した。本研究で考察しているモデルは、非常に一般的な線形パネルデータモデルであり、ラグ付き内生変数・時変説明変数・時間不変な説明変数・ファクター構造を持つ誤差項を許している。また、時変説明変数は、厳密な外生変数・弱外生性変数・内生変数のいずれでも良い。このモデルは、先行研究で考察されている、既存の多くの線形パネルデータモデルを特殊ケースとして含んでいるが、そのような一般的な形のモデル自体を考察した先行研究はない。
今年度はそのような一般的なモデルに対する最尤推定量と最小距離推定量を提案し、統計的な性質を考察した。理論的な分析の結果、時変説明変数が内生変数の場合、正則条件の中で、ランク条件を満たさないことが分かった。そして、その問題を解決する簡単な方法を提案した。
理論的考察を簡単にするために、新しいvechオペレータを提案した。この新しいvechオペレータを使うことで、上記のランク条件の問題が理論的に扱いやすい形で定式化でき、また、局外パラメータをconcentration outした最小距離推定量を導出することができた。今回提案する推定量はパラメータ数が非常に多くなるため、局外パラメータのconcentration outは特に重要であり、実際、モンテカルロ実験から、concentration outをする/しないで、計算時間に著しい差があることが分かった。
モンテカルロ実験の結果から、concentration outした最小距離推定量は優れたパフォーマンスを持ち、既存のGMM推定量よりも優れていることが分かった。

現在までの達成度 (区分)
現在までの達成度 (区分)

2: おおむね順調に進展している

理由

本研究は理論的側面と実験的側面にわけることができる。理論的側面に関しては、当初の想定と反して、ランク条件が満たされないということが判明したが、それを解決する方法の提案もそれほど時間がかからなかった。また、モンテカルロ実験については、まだすべての結果を得ていないが、計算に時間がかかることは、当初からわかっていたため、当初の想定通り進展しているといえる。

今後の研究の推進方策

理論的な考察は大体終わっているが、モンテカルロ実験はまだ終わっていない。特に、ファクター数を情報量基準で推定する実験に関しては、計算に時間がかかるため、プログラムを改善するなどして、より短時間で実験結果が得られるようにする。すべての実験結果が得られたら、論文の形としてまとめ、査読付き雑誌に投稿予定である。

  • 研究成果

    (9件)

すべて 2020 2019 2018

すべて 雑誌論文 (4件) (うち国際共著 1件、 査読あり 4件) 学会発表 (5件) (うち国際学会 4件、 招待講演 4件)

  • [雑誌論文] Estimation of time-varying coefficient dynamic panel data models2020

    • 著者名/発表者名
      Hayakawa Kazuhiko、Hou Jie
    • 雑誌名

      Communications in Statistics - Theory and Methods

      巻: 印刷中 ページ: 印刷中

    • DOI

      doi.org/10.1080/03610926.2018.1476704

    • 査読あり
  • [雑誌論文] Double Filter Instrumental Variable Estimation of Panel Data Models with Weakly Exogenous Variables2020

    • 著者名/発表者名
      Kazuhiko. Hayakawa, Meng. Qi and Jeorg. Breitung
    • 雑誌名

      Econometric Reviews

      巻: 印刷中 ページ: 印刷中

    • 査読あり / 国際共著
  • [雑誌論文] Examining the Feldstein?Horioka puzzle using common factor panels and interval estimation2018

    • 著者名/発表者名
      Ginama Isamu、Hayakawa Kazuhiko、Kanmei Takahiro
    • 雑誌名

      Japan and the World Economy

      巻: 48 ページ: 11~21

    • DOI

      doi.org/10.1016/j.japwor.2018.06.001

    • 査読あり
  • [雑誌論文] Alternative over-identifying restriction test in the GMM estimation of panel data models2018

    • 著者名/発表者名
      Hayakawa Kazuhiko
    • 雑誌名

      Econometrics and Statistics

      巻: 10 ページ: 71-95

    • DOI

      doi.org/10.1016/j.ecosta.2018.06.002

    • 査読あり
  • [学会発表] Covariance Structure Analysis of Panel Regression Models2019

    • 著者名/発表者名
      Kazuhiko Hayakawa
    • 学会等名
      科学研究プロジェクト「経済統計・政府統計の理論と応用」研究集会
  • [学会発表] Double Filter Instrumental Variable Estimation of Panel Data Models with Weakly Exogenous Variables2018

    • 著者名/発表者名
      Kazuhiko. Hayakawa
    • 学会等名
      The 24th International Panel Data Conference
    • 国際学会 / 招待講演
  • [学会発表] Covariance Structure Analysis of Panel Regression Models2018

    • 著者名/発表者名
      Kazuhiko Hayakawa
    • 学会等名
      The 4th International Conference of Economics Forum of Asia Pacific Economy
    • 国際学会 / 招待講演
  • [学会発表] Covariance Structure Analysis of Panel Regression Models2018

    • 著者名/発表者名
      Kazuhiko Hayakawa
    • 学会等名
      Statistical Penalisation Methods and Dimension Reduction Methods for Economic and Financial Analysis(York - Hiroshima Joint Symposium 2018)
    • 国際学会 / 招待講演
  • [学会発表] Covariance Structure Analysis of Panel Regression Models2018

    • 著者名/発表者名
      Kazuhiko Hayakawa
    • 学会等名
      BK21PLUS Korean Economic Group International Conference on Econometrics
    • 国際学会 / 招待講演

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公開日: 2019-12-27  

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