統合金融リスク管理技術の研究:市場リスクと信用リスクの統合分析

2008 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 18310109
• 研究種目: 基盤研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 中央大学
• 研究代表者: 今野 浩 中央大学, 理工学部, 教授 (10015969)
• 連携研究者: 藤澤 克樹 中央大学, 理工学部, 准教授 (40303854)
• 研究期間 (年度): 2006 – 2008
• キーワード: OR / 金融リスク管理技術

研究概要

(1) 市場リスクに関する研究では、最大予測可能性(決定係数最大化)ポートフォリオ構築問題の解法を考案するとともに、その実証分析を行った。またこのモデルに取り入れるべき最適ファクター・セットを求める方法を開発し、これによって決定係数を改善することに成功した。そのほかポートフォリオ収益率の下方テイルと上方テイルを同時にコントロールするためのモデルを開発し、その解法を提案した。
(2) 信用リスクに関する研究では、半正定値ロジット・モデルを改良するとともに、これとサポート・ベクター・マシーン手法を組合わせて、新たな信用リスク計量モデルを開発した。

研究成果

• [雑誌論文] Comparative Studies on Dynamic Programming and Integer Programming Approaches for Concave Cost Production/Inventory Control Problems (2009)
  • 著者名/発表者名: Konno, H., T. Egawa and R. Yamamoto
  • 雑誌名: Computational Management Science (to appear)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Solving a Large Scale Semi-Definite Logit Model (2009)
  • 著者名/発表者名: Konno, H., S. Kameda and N. Kawadai
  • 雑誌名: Optimization Letters (to appear)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Maximal Predictability Portfolio Optimization Using Absolute Deviation (2009)
  • 著者名/発表者名: Konno, H. and R. Yamamoto
  • 雑誌名: Computational Management Science (to appear)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Failure Discrimination by Semi-Definite Programming Using Maximal Margin Hyperplane (2009)
  • 著者名/発表者名: Okada, Y. and H. Konno
  • 雑誌名: Computational Finance (to appear)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Multi-Step Methods for Choosing the Best Set of Variables in Regression Analyses (2009)
  • 著者名/発表者名: Konno, H. and Y. Takaya
  • 雑誌名: in Computational Optimization and Applications (to appear)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Choosing the Best Set of Variables in Regression Analysis (2009)
  • 著者名/発表者名: Konno, H. and R. Yamamoto
  • 雑誌名: J. of Global Optimization (to appear)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Alpha-Conservative Approximation for Probabilistically Constrained Convex Programs (2009)
  • 著者名/発表者名: Gotoh, J. and A. Takeda
  • 雑誌名: Computational Optimization and Applications (to appear)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Applications of Integer Programming to Financial Optimization (2009)
  • 著者名/発表者名: Konno, H. and R. Yamamoto
  • 雑誌名: in Handbook on Financial Engineering, Zopounidis eds. Springer ページ: 25-48
  • 査読あり
• [雑誌論文] Conditional Minimum Volume Ellipsoid with Application to Multiclass Discrimination (2009)
  • 著者名/発表者名: Gotoh, J. and A. Takeda
  • 雑誌名: Computational Optimization and Applications 41 ページ: 27-51
  • 査読あり
• [雑誌論文] Minimization of a Ratio of Functions Defined as the Sum of the Absolute Values of Affine Functions (2008)
  • 著者名/発表者名: Konno, H., K. Tsuchiya and R. Yamamoto
  • 雑誌名: J. of Optimization Theory and Applications 135 ページ: 399-410
  • 査読あり
• [雑誌論文] Comparison of Search Strategies of Branch and Bound Algorithm for Concave Minimization under Linear Constraints (2007)
  • 著者名/発表者名: Konno, H., T. Egawa and R. Yamamoto
  • 雑誌名: Vietnam J. Mathematics 35 ページ: 399-414
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Maximal Predictability Portfolio Model : Algorithm and Performance Evaluation (2007)
  • 著者名/発表者名: Konno, H. and R. Yamamoto
  • 雑誌名: International J. of Theoretical and Applied Finance 10 ページ: 1095-1109
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Two-Stage Algorithm for Solving Large Scale Semi-Definite Logit Model (2007)
  • 著者名/発表者名: Konno, H., N. Kawadai and H. Shimode
  • 雑誌名: Optimization Letters 1 ページ: 329-340
  • 査読あり
• [雑誌論文] Studies on General Stock-Bond Integrated Portfolio Optimization Model (2007)
  • 著者名/発表者名: Kato, K. and H. Konno
  • 雑誌名: Computational Management Science 4 ページ: 41-57
  • 査読あり
• [雑誌論文] An Efficient Algorithm for Solving Convex-Convex Quadratic Fractional Programs (2007)
  • 著者名/発表者名: Yamamoto, R. and H. Konno
  • 雑誌名: J. of Optimization Theory and Applications 133 ページ: 241-255
  • 査読あり
• [雑誌論文] A New Approach for Computing Option Prices of the Hull-White Type with Stepwise Perversion and Volatility Functions (2007)
  • 著者名/発表者名: Gotoh, J. and U. Sumita
  • 雑誌名: The Journal of Derivatives 15 ページ: 67-85
  • 査読あり
• [雑誌論文] Newsvendor Solutions via Conditional Value-at-Risk Minimization (2007)
  • 著者名/発表者名: Gotoh, J. and A. Takeda
  • 雑誌名: European Journal of Operational Research 179 ページ: 80-96
  • 査読あり
• [雑誌論文] 大学の研究者と特許出願 (2006)
  • 著者名/発表者名: 今野浩
  • 雑誌名: 日本知財学会誌 3 ページ: 3-7
  • 査読あり
• [雑誌論文] An Efficient Algorithm for Solving Mean-Variance Model under Transaction Costs (2006)
  • 著者名/発表者名: Yamamoto, R. and H. Konno
  • 雑誌名: Pacific J. of Optimization 2 ページ: 385-398
  • 査読あり
• [雑誌論文] Computational Studies on Large Scale Concave Cost Transportation Problems (2006)
  • 著者名/発表者名: Konno, H. and T. Egawa
  • 雑誌名: Pacific J. of Optimization 2 ページ: 327-340
  • 査読あり
• [雑誌論文] Numerical Exploration of Dynamic Behavior of Ornstein -Uhlenbeck Processes via Ehrenfest Process Approximation (2006)
  • 著者名/発表者名: Gotoh, J. and U. Sumita
  • 雑誌名: Journal of Operations Research Society of Japan 49 ページ: 256-278
  • 査読あり
• [雑誌論文] Minimal Ellipsoid Circumscribing a Polytope Defined by a System of Linear Inequalities (2006)
  • 著者名/発表者名: Gotoh, J. and H. Konno
  • 雑誌名: J. of Global Optimization 34 ページ: 1-14
  • 査読あり
• [学会発表] Choosing the Best Set of Variables in Regression Analysis with Applications to Financial Optimization (2008)
  • 著者名/発表者名: Konnno, H. and Takaya, Y.
  • 学会等名: Asian Conference on Nonlinear Analysis and Optimization
  • 発表場所: くにびきメッセ、松江
  • 年月日: 2008-09-14
• [学会発表] 整数計画法を用いたファクター選択による決定係数最大化 (2008)
  • 著者名/発表者名: 高屋仁寛、山本零、今野浩
  • 学会等名: 日本OR学会秋季大会
  • 発表場所: 札幌コンベンションセンター、札幌
  • 年月日: 2008-09-10
• [学会発表] 数理計画法を用いた個人投資家の資産運用モデル (2008)
  • 著者名/発表者名: 山本零、今野浩
  • 学会等名: 日本OR学会秋季大会
  • 発表場所: 札幌コンベンションセンター、札幌
  • 年月日: 2008-09-10
• [学会発表] Failure Discrimination by Semi-Definite programming Using Maximal Margin Hyperplane (2008)
  • 著者名/発表者名: 岡田洋平、今野浩
  • 学会等名: JAFEE夏季大会
  • 発表場所: 成城大学、東京
  • 年月日: 2008-08-01
• [学会発表] 整数計画法を用いた回帰式の変数選択 (2007)
  • 著者名/発表者名: 高屋仁寛、今野浩
  • 学会等名: 日本OR学会秋季大会
  • 発表場所: 東京、政策研究大学院大学
  • 年月日: 2007-09-27
• [学会発表] 絶対偏差を用いた大規模Maximal Predictability Portfolioの構築と評価 (2007)
  • 著者名/発表者名: 田中克弘、山本零、今野浩
  • 学会等名: 日本OR学会秋季大会
  • 発表場所: 東京、政策研究大学院大学
  • 年月日: 2007-09-27
• [図書] 21世紀のOR (2007)
  • 著者名/発表者名: 今野浩
  • 総ページ数: 1-172
  • 出版者: 日科技連出版社