AHPによる外為市場のセンチメントの測定と為替ディーラーの投資行動バイアスの研究

2008 年度 自己評価報告書

• 研究課題/領域番号: 18330070
• 研究種目: 基盤研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 財政学・金融論
• 研究機関: 長崎大学
• 研究代表者: 須齋 正幸 長崎大学, 経済学部, 教授 (40206454)
• 研究期間 (年度): 2006 – 2009
• キーワード: 市場のセンチメント / 超高頻度データ / 多変量非線形時系列モデル

研究概要

外国為替ディーラーの経済指標等に対する主観的評価と客観的評価の差異を市場のセンチメントとして捉え、センチメントと為替レートの変動特性の関連性を実証的検証することを目的としている。また、実証分析の際には実際に取引に用いられた超高頻度の為替データによりテストを行う。

研究成果

• [雑誌論文] Tokyo or New York : Which drives East Asian Stock Markets? (2008)
  • 著者名/発表者名: M. Susai
  • 雑誌名: Empirical Study on Asian Financial Markets(Susai.M and H. Okada, Kyushu University Press) Chap 1 ページ: 1-39
• [雑誌論文] Volume or Order Flow-This is More Informative in Really Traded Yen/Dollar Foreign Market with New Data Set (2008)
  • 著者名/発表者名: M. Susai
  • 雑誌名: Proceedings of the 16^<th> Annual Conference on Pacific Basin Finance, Economics, Accounting and Management
• [学会発表] Volume or Order Flow-This is More Informative in Really Traded Yen/Dollar Foreign Market with New Data Set (2008)
  • 著者名/発表者名: M. Susai
  • 学会等名: The 20^<th> Asian Pacific Conference on International Accounting Issues(Le Meridien)
  • 発表場所: Montparnasse,Paris, France
  • 年月日: 2008-11-11
• [学会発表] The Impact of Electronic Trading Systems on Market Efficiency : An Analysis of the Nikkei 225 Futures Market in Singapore (2007)
  • 著者名/発表者名: M.Susai, H. Moriyasu
  • 学会等名: The 15^<th> annual Conference on Pacific Basin Finance, Economics, Accounting and Management, The 15^<th> annual Conference on Pacific Basin Finance, Economics, Accounting and Management
  • 発表場所: Viet Nam
  • 年月日: 20070700
• [学会発表] Empirical Analysis on the Volatility Spillover among Northeast Asian Stock Market with the effect of Bilateral Foreign Exchange Rate Fluctuation (2006)
  • 著者名/発表者名: M. Susai
  • 学会等名: The 18^<th> The Asian Pacific Conference on International Accounting Issues
  • 発表場所: Hawaii
  • 年月日: 20060000
• [図書] Empirical Study on Asian Financial Markets (2008)
  • 著者名/発表者名: M Susai and H. Okada (eds.)
  • 出版者: Kyusyu University Press