OR指向ファイナンスにおける意思決定支援モデルの開発

2010 年度 自己評価報告書

• 研究課題/領域番号: 20241037
• 研究種目: 基盤研究(A)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 関西大学 (2011-2012); 北海道大学 (2008-2010)
• 研究代表者: 木村 俊一 北海道大学, 大学院・経済学研究科, 教授 (50143649)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2012
• キーワード: OR / 数理ファイナンス / 金融工学 / 確率モデル / 意思決定 / オプション評価 / ポートフォリオ最適化 / リアルオプション

研究概要

研究代表者・研究分担者をコアとして、次の5件の研究テーマ:
(1)オプション価格評価モデルの開発とその応用
(2)仕組債の価格評価モデルの開発
(3)数理ファイナンスの理論的研究
(4)企業ファイナンスにおける価値評価モデルの開発
(5)リアルオプションモデルの開発とその応用
を掲げて研究を進める。国内外の学会・国際会議において随時研究成果を発表すると共に、各年度末に関連研究者を交えた研究集会を開催して、わが国における研究交流を積極的に推進する。

研究成果

• [雑誌論文] Partial Hedging for Def aultable Claims (2011)
  • 著者名/発表者名: Nakano, Y.
  • 雑誌名: Advances in Mathem atical Economics 14 ページ: 127-145
  • 査読あり
• [雑誌論文] The Pricing and Optimal Strategies of Callable Warrants (2010)
  • 著者名/発表者名: Yagi, K., Sawaki, K.
  • 雑誌名: European Journal of Operational Research 206 ページ: 123-130
  • 査読あり
• [雑誌論文] Real Options in a Duopoly S etting : Investment on the Project with perational Options and Fixed Costs (2010)
  • 著者名/発表者名: Goto M., Takashima, R., Tsujimura, M.
  • 雑誌名: Journal of Applied Operational Resea rch 2 ページ: 22-32
  • 査読あり
• [雑誌論文] American Continuous-Ins tallment Options : Valuation and Prem ium Decomposition (2009)
  • 著者名/発表者名: Kimura, T.
  • 雑誌名: SIAM Journal on Applied Mathematics 70 ページ: 803-824
  • 査読あり
• [雑誌論文] A Latent Process Model for the Pri cing of Corporate Securities (2009)
  • 著者名/発表者名: Kijima, M., Suzuki, T., Tanaka, K.
  • 雑誌名: Mathem atical Methods of Operations Research 69 ページ: 439-455
  • 査読あり
• [雑誌論文] Baxter's Inequality for Fractional Brownian Motion-type Processes wit h Hurst Index less than 1/2 (2008)
  • 著者名/発表者名: Inoue, A., Kasahara, Y., Phartyal, P.
  • 雑誌名: Statistics & Probability Letters 78 ページ: 2889-2894
  • 査読あり
• [学会発表] Optimal Default and Liquidation with Tangible Assets and Debt Renegotiation (2011)
  • 著者名/発表者名: Suzuki, T.
  • 学会等名: The Fifth Bachelier Colloquium on Mathematical Finance and Stochastic Calculus
  • 発表場所: Metabief, France
  • 年月日: 2011-01-16
• [学会発表] Capacity Switching Options under Rivalry and Uncertainty (2010)
  • 著者名/発表者名: Takashima, R.
  • 学会等名: INFORMS Annual Meeting
  • 発表場所: Hilton Austin, Texas, USA
  • 年月日: 2010-11-07
• [学会発表] Callable Russian Optionswith the Finite Maturity (2010)
  • 著者名/発表者名: Suzuki, A.
  • 学会等名: The 23rd European Conference on Operational Research
  • 発表場所: Lisbon, Portugal
  • 年月日: 2010-03-17
• [学会発表] An Optimal Investment Policy in Equity-Debt Financed Firms with Finite and Infinite Maturities (2009)
  • 著者名/発表者名: Yagi, K.
  • 学会等名: The 13th Annual International Conference on Real Options
  • 発表場所: Santiago de Compostela, Spain
  • 年月日: 2009-06-20
• [学会発表] Choice of Three Investment Projects with Fixed and Quadratic Adjustment Costs under Uncertainty (2008)
  • 著者名/発表者名: Tsujimura, M.
  • 学会等名: Bachelier Finance Society 5thWorld Congress
  • 発表場所: Imperial College, UK
  • 年月日: 2008-07-16
• [図書] ファイナンス数学 (2011)
  • 著者名/発表者名: 木村俊一
  • 総ページ数: 300
  • 出版者: ミネルヴァ書房