アクチュアリーとファイナンスにおけるベイジアン・モデリング

2010 年度 自己評価報告書

• 研究課題/領域番号: 20243017
• 研究種目: 基盤研究(A)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 経済統計学
• 研究機関: 慶應義塾大学
• 研究代表者: 中妻 照雄 慶應義塾大学, 経済学部, 教授 (90303049)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2012
• キーワード: ベイズ分析 / アクチュアリー / ファイナンス / リスク分析

研究概要

本研究課題の主たる目的は,アクチュアリーとファイナンスにおけるリスク分析のためのベイジアン・モデリングを研究することである.本研究課題では特に(1)大規模災害や金融危機などに関するイベント・リスク,(2)年金加入者の長命化やローンの期限前償還などに関連する継続期間リスク,(3)金融資産の価格変動に関する市場リスク,(4)分析に用いるモデルの信頼性に関するモデル・リスクの4種類のリスクを主たる分析対象として,ベイズ的アプローチによるリスク評価の在り方を探求することを目指している.

研究成果

• [雑誌論文] A Bayesian approach to pricing longevity risk based on risk-neutral predictive distributions (2010)
  • 著者名/発表者名: Atsuyuki Kogure, Yoshiyuki Kurachi
  • 雑誌名: Insurance : Mathematics and Economics 46 ページ: 162-172
  • 査読あり
• [雑誌論文] The structure of dynamic correlations with multivariate stochastic volatility models (2009)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai, Michael McAleer
  • 雑誌名: Journal of Econometrics 150 ページ: 182-192
  • 査読あり
• [雑誌論文] Volatility transmission between Japan, UK and USA in daily stock returns (2009)
  • 著者名/発表者名: Hisashi Tanizaki, Shigeyuki Hamori
  • 雑誌名: Empirical Economics 36 ページ: 27-54
  • 査読あり
• [雑誌論文] A portfolio index GARCH model (2008)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai, Michael McAleer
  • 雑誌名: International Journal of Forecasting 24 ページ: 449-461
  • 査読あり
• [雑誌論文] Bayesian analysis of a vector autoregressive model with multiple structural breaks (2008)
  • 著者名/発表者名: Katsuhiro Sugita
  • 雑誌名: Economics Bulletin 3 ページ: 1-7
  • 査読あり
• [学会発表] Bayesian risk assessment with threshold mixture extreme value models (2010)
  • 著者名/発表者名: Teruo Nakatsuma
  • 学会等名: International Conference on Computational Finance and Econometrics
  • 発表場所: ロンドン
  • 年月日: 2010-12-10
• [学会発表] Stochastic Covariance Models (2010)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: Econometric Society World Congress 2010
  • 発表場所: 上海
  • 年月日: 2010-08-20
• [学会発表] A numerical Bayes ian technique for pricing insurance and financial risk with applications to longevity-linked security valuation (2010)
  • 著者名/発表者名: Atsuyuki Kogure
  • 学会等名: World Risk, Insurance Economics Congress
  • 発表場所: シンガポール
  • 年月日: 2010-07-26
• [学会発表] A full Bayesian implementation of the Black-Litterman approach (2010)
  • 著者名/発表者名: Teruo Nakatsuma
  • 学会等名: The 9th Columbia-JAFEE International Conference
  • 発表場所: ニューヨーク
  • 年月日: 2010-03-10
• [学会発表] Modeling and forecasting daily volatility with noisy realized volatility measures (2008)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: Far Eastern Meeting of the Econometric Society
  • 発表場所: シンガポール
  • 年月日: 2008-07-16
• [図書] 応用計量経済学ハンドブック(第13章「階層ベイズ・モデルによる資本コストの推定-主観確率に基づく企業価値評価の試み」)(蓑谷千凰彦・牧厚志 編) (2010)
  • 著者名/発表者名: 中妻照雄
  • 総ページ数: 455-496
  • 出版者: 朝倉書店
• [図書] Rによる統計データ分析入門 (2009)
  • 著者名/発表者名: 小暮厚之
  • 総ページ数: 162
  • 出版者: 朝倉書店
• [図書] 21世紀の統計科学I:社会・経済の統計科学(第8章「生命表の統計学」)(国友直人・山本拓 編) (2008)
  • 著者名/発表者名: 小暮厚之・長谷川知弘
  • 総ページ数: 199-222
  • 出版者: 東京大学出版会
• [図書] Economics of Developing Countries (T.N. Calderia eds.)("Structural VAR approach to the sources of exchange rate fluctuations in sub-Saharan African countries") (2008)
  • 著者名/発表者名: Shigeyuki Hamori, Hisashi Tanizaki
  • 総ページ数: 1-17
  • 出版者: Nova Science Publishers