| 研究課題/領域番号 |
20330068
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| 研究機関 | 南山大学 |
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研究代表者 |
澤木 勝茂 南山大学, ビジネス研究科, 教授 (80065482)
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| 研究分担者 |
尾崎 俊治 南山大学, 情報理工学部, 教授 (10034399)
田畑 吉雄 南山大学, ビジネス研究科, 教授 (30028047)
竹澤 直哉 南山大学, ビジネス研究科, 准教授 (70329332)
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| キーワード | ファイナンス / 金融工学 / 経営財務 / 確率解析 / 最適停止 / 最適償還政策 / スポット市場 / リアル・オプション |
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| 研究概要 |
本研究の2年目を迎え、申請時の研究実施計画に従って研究活動を行った。昨年度来の金融危機の余波が実体経済に影響を与える状況の下で、金融資産の評価モデルの役割とモデルのアカンタビリティについて改めて検討する機会となった。
本年度はサブプライムローンに端を発した金融危機を金融工学の立場からCDSの公正な評価とその前提となった格付けの問題点と破綻確率の推定について検討した。投資家保護の視点から損失額に上限を設定するコーラブル仕組商品の評価モデルの構築をした。また、不完全情報の下での外国直接投資の分析をリアル・オプションによって理論と実証の観点から実施した。
これらの研究成果はオペレーションズ・リサーチ、日本経営数学会誌、Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences、Journal of Real Options and Strategy、Asia-Pacific Journal of Operational Researchなどの学会誌等に掲載され、日本OR学会、INFORMS、EURO OR/MS、日本ファイナンス学会、日本リアル・オプション学会などの国内学会および国際学会等で研究発表した。
さらに、従来の在庫管理モデルとファイナンスの資産評価モデルとの架橋を試みる研究も継続して実施した。
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