リスクと不確実性下の意思決定と金融市場

2010 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 20530150
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 理論経済学
• 研究機関: 横浜国立大学
• 研究代表者: 宇井 貴志 横浜国立大学, 経済学部, 教授 (60312815)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2010
• キーワード: ナイト的不確実性 / 私的情報 / 経済実験 / グローバル・ゲーム / 投機的取引 / 金融危機 / 通貨危機 / 信用危機

研究概要

ナイト的不確実性下の,私的情報をもつ複数経済主体を考え,その金融市場における行動について研究した.まず,金融資産を取引する一般均衡市場を分析した.私的情報が投機的取引を引き起こす必要十分条件を導出し,不確実性とリスクがそれぞれ金融資産価格に与える影響を調べた.つぎに,自己実現的金融危機のゲーム理論的なモデルを分析した.不確実性とリスクがそれぞれ金融危機の発生確率に与える影響を調べ,さらに,その理論的予測を経済実験によって検証した.

研究成果

• [雑誌論文] The Ambiguity Premium vs. the Risk Premium under Limited Market Participation (2011)
  • 著者名/発表者名: Ui, T.
  • 雑誌名: Review of Finance 15 ページ: 245-275
• [雑誌論文] Interim Efficient Allocations under Uncertainty (2009)
  • 著者名/発表者名: Kajii, A., Ui, T.
  • 雑誌名: Journal of Economic Theory 144 ページ: 337-353
• [学会発表] Global games and ambiguous information : an experimental study (2011)
  • 著者名/発表者名: Ui, T.
  • 学会等名: 6th Pan Pacific Conference on Game Theory
  • 発表場所: 東京工業大学
  • 年月日: 2011-02-28
• [学会発表] Ambiguity and risk in global games (2010)
  • 著者名/発表者名: Ui, T.
  • 学会等名: CRETA-Marie Curie Conference in Honour of Peter Hammond
  • 発表場所: Universoty of Warwick
  • 年月日: 2010-03-23
• [学会発表] Ambiguity and risk in credit crises (2010)
  • 著者名/発表者名: Ui, T.
  • 学会等名: JFFoS
  • 発表場所: ENSMA
  • 年月日: 2010-01-24
• [学会発表] Ambiguity and risk in global games (2009)
  • 著者名/発表者名: Ui, T.
  • 学会等名: UECE Lisbon Meetings
  • 発表場所: UECE
  • 年月日: 2009-11-06
• [学会発表] The Ambiguity Premium and Risk Premium under Limited Market Participation (2008)
  • 著者名/発表者名: Ui, T.
  • 学会等名: 南山横国ファイナンス・ワークショップ
  • 発表場所: 南山大学
  • 年月日: 2008-11-30
• [備考] ホームページ等
  • URL: http://www2.igss.ynu.ac.jp/~oui/