金融資産の収益率過程に従属性がある場合の最適ポートフォリオの統計的推定

2010 年度 自己評価報告書

• 研究課題/領域番号: 20730147
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 経済統計学
• 研究機関: 東京慈恵会医科大学 (2009-2011); 早稲田大学 (2008)
• 研究代表者: 白石 博 東京慈恵会医科大学, 医学部, 講師 (90454024)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2011
• キーワード: 計量経済学

研究概要

ポートフォリオ理論では、過去の資産価格データを用いて、資産から得られる期待収益率と、期待通りに収益が得られるかどうか投資の危険度を示すリスクのトレードオフ関係が分析される。当研究は、資産の収益率過程に従属性がある場合に、様々な最適ポートフォリオの漸近有効な推定量を提案することを最終目的とする。具体的には次の手順により研究を進める。
(1)リサンプリング手法の調査
(2)種々の最適ポートフォリオの調査
(3)漸近有効な最適ポートフォリオ推定量の提案

研究成果

• [雑誌論文] Resampling Procedure to Construct Estimation Error Efficient Portfolios for Stationary Returns of Assets (2010)
  • 著者名/発表者名: Hiroshi, Shiraishi
  • 雑誌名: Journal of The Japan Statistical Society 40 ページ: 189-206
  • 査読あり
• [雑誌論文] Statistical Estimation of Optimal Portfolios Depending on Higher Order Cumulants (2009)
  • 著者名/発表者名: Hiroshi, Shiraishi, Masanobu, Taniguchi
  • 雑誌名: Annales De L'Institute de Statistique de L'Universite de Paris. 53 ページ: 3-18
  • 査読あり
• [雑誌論文] Statistical Estimation of Optimal Portfolios for Non-Gaussian Dependent Returns of Assets (2008)
  • 著者名/発表者名: Hiroshi, Shiraishi, Masanobu, Taniguchi
  • 雑誌名: Journal of Forecasting. 27 ページ: 193-215
  • 査読あり
• [学会発表] Resampling procedure to construct value at risk efficient portfolios for ARMA-GARCH returns of assets. (2009)
  • 著者名/発表者名: Hiroshi, Shiraishi
  • 学会等名: 日本数学会2009年度年会
  • 発表場所: 東京大学
  • 年月日: 2009-03-28
• [学会発表] Statistical Estimation of Optimal Portfolios for Dependent Returns of Assets. (2008)
  • 著者名/発表者名: Hiroshi, Shiraishi
  • 学会等名: 日本数学会2008年度秋期総合分科会
  • 発表場所: 東京工業大学
  • 年月日: 2008-09-24