外国為替レート変動における不完全情報と学習効果の役割

2010 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 20730205
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 財政学・金融論
• 研究機関: 東京大学
• 研究代表者: 加納 隆 東京大学, 大学院・経済学研究科, 講師 (90456179)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2010
• キーワード: 為替レート / 国際マクロ経済モデル / 動学的確率的一般均衡モデル / 不完全情報 / 周波数解析 / ベイズ統計 / 輸送費

研究概要

第1の成果は、外国為替レートの変動における中央銀行の政策に対する市場参加者の不完全情報の役割を、動学的確率的一般均衡モデル(DSGE)の枠組みのなかで理論的に考察し、「金融政策ショックに対する為替のdelayed overshooting puzzle」を理論的に導出した。
第2にDSGEモデルのベイズ統計的アプローチにより消費の習慣形成がある小国開放経済モデルの推定を行い、さらには周波数領域における新しい実証的評価方法を開発した。
第3に地域間価格差における輸送費の役割を、日本の青果物卸売価格のマイクロデータを用いて分析し、過去の研究より大きな輸送費の役割を観察した。

研究成果

• [雑誌論文] Exaggerated death of distance, revisiting distance effects on regional price dispersions (2012)
  • 著者名/発表者名: Kano, K., Kano, T, and Takechi,K.
  • 雑誌名: CIRJE Discussion Paper 巻: F-760
• [雑誌論文] Business cycle implications of internal consumption habit for new Keyesian models (2010)
  • 著者名/発表者名: Kano, T., Nason, J.M.
  • 雑誌名: Federal Reserve Bank of Atlanta Working Paper 巻: 2009-16
• [雑誌論文] Habit formation and the present-value model of the current account : yet another suspect (2010)
  • 著者名/発表者名: Kano,T.
  • 雑誌名: the Journal international Economics 巻: 78 ページ: 72-85
  • 査読あり
• [学会発表] Exaggerated death of distance : revisiting distance effects on regional price dispersions (2011)
  • 著者名/発表者名: Kano, T.
  • 学会等名: North American Summer Meetings of Econometric Society
  • 発表場所: Washington University in St. Louis, St. Louis, Missouri, U.S.
  • 年月日: 2011-06-10
• [学会発表] Exaggerated death of distance: revisiting distance effects on regional price dispersions (2011)
  • 著者名/発表者名: Kano, T.
  • 学会等名: Canadian Economic Association Meetings
  • 発表場所: University of Ottawa, Ottawa, Ontario, Canada
  • 年月日: 2011-06-05
• [学会発表] Exaggerated death of distance: revisiting distance effects on regional price dispersions (2010)
  • 著者名/発表者名: Kano, T.
  • 学会等名: 7th Joint Conference of Seoul National University and University of Tokyo
  • 発表場所: Seoul National University, Seoul, Republic of Korea
  • 年月日: 2010-10-29
• [学会発表] Exaggerated death of distance : revisiting distance effects on regional price dispersions (2010)
  • 著者名/発表者名: Kano, T.
  • 学会等名: Summer Workshop for Economic Theory
  • 発表場所: 北海道大学
  • 年月日: 2010-08-02
• [学会発表] Business cycle implications of internal consumption habits for new Keyensian models (2008)
  • 著者名/発表者名: Kano, T., Nason, J.M.
  • 学会等名: Workshop on Monetary Policy in Open Economies, Reserve Bank of Australia
  • 発表場所: Sydney, Australia
  • 年月日: 2008-12-15
• [学会発表] Business cycle implications of internal consumption habits for new Keyensian models (2008)
  • 著者名/発表者名: Kano, T., Nason, J.M.
  • 学会等名: Workshop on Methods and Applications for DSGE Models
  • 発表場所: Federal Reserve Bank of Cleveland
  • 年月日: 2008-10-10
• [備考]
  • URL: http://www.econ.hit-u.ac.jp/~tkano/research.html