安定な社会を構築するための金融派生商品の評価モデルに関する研究

2009 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 20810038
• 研究種目: 若手研究(スタートアップ)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 名城大学
• 研究代表者: 鈴木 淳生 名城大学, 都市情報学部, 助教 (60513702)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2009
• キーワード: 数理ファイナンス / 金融工学 / 確率モデル

研究概要

売り手と買い手の両者が権利行使可能な金融派生商品のペイオフを一般化し、定式化および価格評価を行った。さらにいくつかの例として転換社債、仕組債(ダブルバリア型エクイティリンク債、パワー・リバース・デュアルカレンシー債)などを取り上げ、売り手および買い手が権利行使をすべき閾値(最適行使境界)の解析的な性質を導いた。

研究成果

• [雑誌論文] The Valuation of Callable Financial Commodities with Two Stopping (2009)
  • 著者名/発表者名: Sawaki, K., Suzuki, A., Yagi, K.
  • 雑誌名: Recent Advances in Financial Engineering (World Scientific) ページ: 189-200
  • 査読あり
• [雑誌論文] Callable Russian Options and Their Optimal Boundaries (2009)
  • 著者名/発表者名: Suzuki, A., Sawaki, K.
  • 雑誌名: Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences Volume 2009 ページ: Article ID 593986, doi:10.1155/2009/593986
  • 査読あり
• [雑誌論文] ある種のダブルバリア型エクイティリンク債の評価 (2009)
  • 著者名/発表者名: 佐藤進平・鈴木淳生・澤木勝茂
  • 雑誌名: 日本経営数学会誌 Vol.29,No2 ページ: 79-94
  • 査読あり
• [学会発表] Double Exponential Jump Diffusion Processes and Its Application to Real Options (2009)
  • 著者名/発表者名: Suzuki, A., Sawaki, K.
  • 学会等名: The 8th International Symposium on Operations Research and Its Applications
  • 発表場所: Zhangjiajie, China
  • 年月日: 2009-09-22
• [学会発表] The Valuation of Callable Financial Commodities with Two Stopping Boundaries (2008)
  • 著者名/発表者名: Sawaki, K., Suzuki, A., Yagi, K.
  • 学会等名: The 7th International Symposium on Operations Research and Its Applications
  • 発表場所: Lijiang, China
  • 年月日: 2008-10-31
• [学会発表] The Valuation of Callable Financial Commodities with Two Stopping Boundaries, The Valuation of Callable Financial Commodities with Two Stopping Boundaries (2008)
  • 著者名/発表者名: Sawaki, K., Suzuki, A., Yagi, K.
  • 学会等名: 2008 Daiwa International Workshop on Financial Engineering
  • 発表場所: 大手町サンケイプラザ
  • 年月日: 2008-08-04
• [学会発表] Callable Russian Options for Double Exponential Jump Diffusion Processes (2008)
  • 著者名/発表者名: Suzuki, A., Sawaki, K.
  • 学会等名: Bachelier Finance Society 5^<th> World Congress
  • 発表場所: Imperial College, UK
  • 年月日: 2008-07-16
• [学会発表] The Valuation of Callable-Putable Contingent Claims with Some Applications into Structured Commodities (2008)
  • 著者名/発表者名: Sawaki, K., Suzuki, A., Yagi, K.
  • 学会等名: Asian FA-NFA 2008
  • 発表場所: パシフィコ横浜会議センター
  • 年月日: 2008-07-07