動学的パネルデータモデルにおける操作変数推定量の改善

2009 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 20830056
• 研究種目: 若手研究(スタートアップ)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 経済統計学
• 研究機関: 広島大学
• 研究代表者: 早川 和彦 広島大学, 大学院・社会科学研究科, 講師 (00508161)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2009
• キーワード: パネルデータモデル

研究概要

本研究では動学的パネルモデルの推定量の比較・改善を試みた。具体的には外生変数が入った動学的パネルモデルにおいて、個別効果の取り除き方・操作変数の形・操作変数の数について様々なパターンに分類し、GMM推定のパフォーマンスをモンテカルロ実験で比較した。また、データが平均定常性を満たすという仮定に関連して、この仮定が満たされているときにのみ利用できるレベルモデルを使うことによる改善の大きさ、仮定が満たされていないときのGMM推定量の振る舞いについても議論した。

研究成果

• [雑誌論文] A Simple Efficient Instrumental Variable Estimator in Panel AR(p) Models When Both N and T are Large (2009)
  • 著者名/発表者名: Hayakawa, K
  • 雑誌名: Econometric Theory Vol.25,Issue3 ページ: 873-890
  • 査読あり
• [雑誌論文] First-Difference or Forward Orthogonal Deviation: Which Transformation to Use in Dynamic Panel Data Models?: A Simulation Study (2009)
  • 著者名/発表者名: Hayakawa, K.
  • 雑誌名: Economics Bulletin Vol.29,no.3 ページ: 2014-2023
  • 査読あり
• [雑誌論文] On the Effect of Mean-Nonstationarity in Dynamic Panel Data Models (2009)
  • 著者名/発表者名: Hayakawa, K.
  • 雑誌名: ournal of Econometrics Vol.153,Issue2 ページ: 133-135
  • 査読あり
• [雑誌論文] The Asymptotic Properties of Efficient Estimators for Cointegrating Regression Models with Serially Dependent Errors (2009)
  • 著者名/発表者名: Kurozumi, E., K. Hayakawa
  • 雑誌名: Journal of Econometrics Vol.149,Issue2 ページ: 118-135
  • 査読あり
• [学会発表] On the Behavior of the GMM estimator in Persistent Dynamic Panel Data Models with Unrestricted Initial Conditions (2010)
  • 著者名/発表者名: Hayakawa, K.
  • 学会等名: Mini-Conference on Econometric Theory and Its Applications
  • 発表場所: Singapore Management University, Singapore
  • 年月日: 2010-03-25
• [学会発表] On the Effect of Nonstationary Initial Conditions in Dynamic Panel Data Models (2009)
  • 著者名/発表者名: 早川和彦
  • 学会等名: ファイナンスと計量経済学の最近の発展
  • 発表場所: 琉球大学
  • 年月日: 2009-02-15
• [学会発表] On the Effect of Nonstationary Initial Conditions in Dynamic Panel Data Models (2008)
  • 著者名/発表者名: 早川和彦
  • 学会等名: 統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 慶應義塾大学
  • 年月日: 2008-09-09
• [学会発表] The Asymptotic Properties of the System GMM Estimator in Dynamic Panel Data Models When Both N and T are Large (2008)
  • 著者名/発表者名: Hayakawa, K.
  • 学会等名: Econometric Society European Meeting
  • 発表場所: Milan, Italy
  • 年月日: 2008-08-30