非対称分布による倒産モデル構築と潜在変量の構造分析

2011 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 21330087
• 研究種目: 基盤研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 経営学
• 研究機関: 筑波大学
• 研究代表者: 大野 忠士 筑波大学, ビジネスサイエンス系, 教授 (10527930)
• 研究分担者: 椿 広計 筑波大学, ビジネスサイエンス系, 教授 (30155436)
• 研究期間 (年度): 2009 – 2011
• キーワード: 非対称正規分布 / 信用リスク / Skew normal distribution / Hidden truncation

研究概要

企業は信用リスク値がある一定の閾値(信用判断基準)を超えた時に倒産すると考える問題設定が一般的である.しかしながら, 本研究では非対称正規分布の考え方に基づき, 信用リスク値と閾値が共に確率変動するものと考え, 信用リスク値分布が確率変動する閾値によって切断されることで倒産企業の信用リスク値分布が形成されると考えた.最終的に非対称正規分布が倒産企業分布の歪みを上手く説明するとの結論を得た.

研究成果

• [雑誌論文] 与信判断が確率変動する時の倒産企業の信用リスク値分布のモデル化-Skew Normal 分布の応用-, 統計数理 (2011)
  • 著者名/発表者名: 大野忠士, 山下智志, 椿広計
  • 雑誌名: 統計数理研究所 巻: 第59巻1号 ページ: 3-23
  • 査読あり
• [雑誌論文] 第13章定量的リスク評価と定性的リスク評価との架橋, 公的統計の利用と統計的手法 (2009)
  • 著者名/発表者名: 大野忠士, 椿広計
  • 雑誌名: 財団法人統計情報研究開発センター ページ: 265-276
  • 査読あり
• [学会発表] Default distribution model truncated by stochastic credit standard : Application of skew-normal distribution (2011)
  • 著者名/発表者名: Ono, T. Yamashita, S., and Tsubaki, H
  • 学会等名: Proceedings of23rd Asian-Pacific Accounting Issues, 電子媒体
  • 発表場所: 北京(中国)
  • 年月日: 2011-11-19
• [学会発表] 与信判断が確率変動する時の倒産企業の信用リスク値分布-Skew-normal 分布の応用- (2011)
  • 著者名/発表者名: 大野忠士, 山下智志, 椿広計
  • 学会等名: 2011年度統計関連学会連合大会講演報告集
  • 発表場所: 九州大学伊都キャンパス
  • 年月日: 2011-09-05
• [学会発表] 与信判断が確率変動する時の倒産企業の信用リスク値分布-Skew-normal 分布の応用- (2011)
  • 著者名/発表者名: 大野忠士, 山下智志, 椿広計
  • 学会等名: 2011年度日本ファイナンス学会第19回大会予稿集
  • 発表場所: 早稲田大学早稲田キャンパス
  • 年月日: 2011-05-15
• [学会発表] Stochastic truncation model of default distribution, Proceedings of 22^<nd> Asian-Pacific Conference on International (2010)
  • 著者名/発表者名: Ono, T., Tsubaki, H. and Yamashita, S
  • 学会等名: Stochastic truncation model of default distribution, Proceedings of 22nd Asian-Pacific Conference on International Accounting Issues, 電子媒体
  • 発表場所: ゴールドコースト(オーストラリア)
  • 年月日: 2010-11-09
• [学会発表] 確率変動する閾値による倒産分布のモデル化-Hidden Truncationの応用- (2010)
  • 著者名/発表者名: 大野忠士, 椿広計, 山下智志
  • 学会等名: 2010年度統計学会連合大会講演報告集
  • 発表場所: 早稲田大学早稲田キャンパス
  • 年月日: 2010-09-08
• [学会発表] 確率変動する閾値による倒産分布のモデル化 (2010)
  • 著者名/発表者名: 大野忠士, 椿広計, 山下智志
  • 学会等名: 2010年度日本ファイナンス学会第18回大会予稿集
  • 発表場所: 上智大学四谷キャンパス
  • 年月日: 2010-05-23
• [学会発表] The bridge between default prediction model and survival analysis model, Proceedings of 21^<st> Asian-Pacific Conference on International (2009)
  • 著者名/発表者名: Ono, T. and Tsubaki, H
  • 学会等名: Accounting Issues, 電子媒体
  • 発表場所: ラスベガス(アメリカ合衆国)
  • 年月日: 2009-11-24
• [学会発表] 一般化線形モデルによる倒産判別分析と生存時間分析をつなぐもの (2009)
  • 著者名/発表者名: 大野忠士
  • 学会等名: 2009年度日本ファイナンス学会予稿集
  • 発表場所: 青山学院大学青山キャンパス
  • 年月日: 2009-05-09
• [備考] 2012年3月15日科研費研究会を統計数理研究所共同研究「信用リスクに関する統計的アプローチ」(研究代表者統計数理研究所山下智志教授)との共催にて実施(於筑波大学東京キャンパス)