DGEモデルによる日本の金融政策の実証と最適金融政策のシミュレーション

2011 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 21530264
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 経済政策
• 研究機関: 首都大学東京
• 研究代表者: 飯星 博邦 首都大学東京, 社会科学研究科, 教授 (90381441)
• 研究期間 (年度): 2009 – 2011
• キーワード: 経済統計学 / 金融政策 / マクロ計量経済モデル / 動学一般均衡モデル / ニューケインジアンモデル

研究概要

(1)従来の財市場・労働市場に加え金融部門を付加した大型マクロ経済(DSGE)モデルの開発および(2)統計モデルであるダイナミック・ファクター・モデルを融合することで、大量のデータを扱える実用的なマクロ計量モデル(データリッチ型DSGEモデル)の開発の端緒につくことができた。(3)政策分析ツールとして過去の景気循環の要因分解が可能とする「Historical Decomposition」も合わせて開発した。今後の研究はこれらを有用に利用していく予定である。

研究成果

• [雑誌論文] 量的緩和-レジームスイッチVARからみた2つの政策効果 (2011)
  • 著者名/発表者名: 飯星博邦・梅田雅信・脇田成著
  • 雑誌名: 世界同時不況と景気循環分析 ページ: 201-220
• [雑誌論文] 金利の期間構造モデルによる景気一致指数の予測-アフィン型マクロ・ファイナンスモデルによる接近 (2011)
  • 著者名/発表者名: 市川達夫、飯星博邦
  • 雑誌名: 日本統計学会誌 巻: 第40巻 ページ: 111-145
  • 査読あり
• [雑誌論文] 観測誤差を伴うDSGEモデルの推定における複合MCMC法およびシミュレーションスムーザの適用 (2011)
  • 著者名/発表者名: 松前龍宜・飯星博邦・難波了一・西山慎一
  • 雑誌名: 日本統計学会誌 巻: 第41巻 ページ: 88-122
  • 査読あり
• [雑誌論文] Regime Shifts in a Dynamic Term Structure Model of Japanese Government Bond Yields (2010)
  • 著者名/発表者名: Tatsuo Ichikawa, Hirokuni Iiboshi
  • 雑誌名: 日本ファイナンス学会第18回大会予稿集 ページ: 250-259
• [学会発表] How Bad was Lehman Shock?: Estimating a DSGE model with Firm and Bank Balance Sheets in a Data-Rich Environment (2012)
  • 著者名/発表者名: Shin-Ichi Nishiyama, Hirokuni Iiboshi, Tatsuyoshi Matsumae, Ryoichi Namba
  • 学会等名: American Economic Association Annual Meeting
  • 発表場所: シカゴ
  • 年月日: 2012-01-08
• [学会発表] How Bad was Lehman Shock?: Estimating a DSGE model with Firm and Bank Balance Sheets in a Data-Rich Environment (2011)
  • 著者名/発表者名: Shin-Ichi Nishiyama, Hirokuni Iiboshi, Tatsuyoshi Matsumae, Ryoichi Namba
  • 学会等名: 日本経済学会秋季大会
  • 発表場所: 筑波大学
  • 年月日: 2011-10-29
• [学会発表] How Bad was Lehman Shock?: Estimating a DSGE model with Firm and Bank Balance Sheets in a Data-Rich Environment (2011)
  • 著者名/発表者名: Shin-Ichi Nishiyama, Hirokuni Iiboshi, Tatsuyoshi Matsumae, Ryoichi Namba
  • 学会等名: 17th International Conference on Computing in Economics and Finance(CFE 2011)
  • 発表場所: サンフランシスコ
  • 年月日: 2011-06-10
• [学会発表] 金利の期間構造モデルによる景気一致指数の予測-アフィン型マクロ・ファイナンスモデルによる接近 (2010)
  • 著者名/発表者名: 市川達夫・飯星博邦
  • 学会等名: 日本経済学会秋季大会
  • 発表場所: 関西学院大学
  • 年月日: 2010-09-19
• [学会発表] マクロ経済変数のトレンドとサイクルの分離法の検証-日本の実質GDPと失業率への応用 (2010)
  • 著者名/発表者名: 飯星博邦
  • 学会等名: 日本経済学会春季大会
  • 発表場所: 千葉大学
  • 年月日: 2010-06-06
• [学会発表] Regime Shifts in a Dynamic Term Structure Model of Japanese Government Bond Yields (2010)
  • 著者名/発表者名: 市川達夫・飯星博邦
  • 学会等名: 日本ファイナンス学会
  • 発表場所: 上智大学
  • 年月日: 2010-05-22
• [学会発表] 主成分分析によるマクロ経済パネルデータの共通ファクターの抽出とその利用 (2009)
  • 著者名/発表者名: 飯星博邦
  • 学会等名: 日本経済学会秋季大会
  • 発表場所: 専修大学
  • 年月日: 2009-10-10