内生的投資循環モデルによる景気循環の定量的研究

2011 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 21730154
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 理論経済学
• 研究機関: 一橋大学
• 研究代表者: 楡井 誠 一橋大学, イノベーション研究センター, 准教授 (60530079)
• 研究期間 (年度): 2009 – 2011
• キーワード: マクロ経済学 / 景気循環

研究概要

国民経済が2年半から5年程度の不規則な周期で好況と不況を繰り返すことを景気循環と呼ぶ。マクロ的な生産性がその周期で上下すると考えれば、通常の経済理論で広範な景気循環現象が説明できることが知られているが、その生産性の振動が何に由来するのかという中心的問題について未だ定説が存在しない。本研究では、一つの企業の投資が別の企業の投資の呼び水となる波及効果を理論的に定式化し、実際の投資データを用いてその理論的予測を実証的に検証した。

研究成果

• [雑誌論文] Stochastic Herding in Financial Markets : Evidence from Institutional Investor Equility Portfolios (2012)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei, Theodoros Stamatiou, Vladyslav Sushko
  • 雑誌名: BIS Working Papers 巻: No.371
  • URL: http://www.bis.org/publ/work371.pdf
• [雑誌論文] Detecting Propagation Effects by Observing Aggregate Distributions : The Case of Lumpy Investments (2011)
  • 著者名/発表者名: Luigi Guiso, Chaoqun Lai, Makoto Nirei
  • 雑誌名: European University Institute Working Papers
  • URL: http://cadmus.eui.eu/handle/1814/18095
• [雑誌論文] Jumps in Foreign Exchange Rates and Stochastic Unwinding of Carry Trades (2011)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei, Vladyslav Sushko
  • 雑誌名: International Review of Economics and Finance 巻: 20(1) ページ: 110-127
  • DOI: DOI:10.1016/j.iref.2010.07.010
  • 査読あり
• [雑誌論文] Investment Risk, Pareto Distribution, and the Effects of Tax (2010)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 雑誌名: RIETI Discussion Paper ページ: 10-E-64
  • URL: http://www.rieti.go.jp/jp/publications/dp/11e015.pdf
• [雑誌論文] Pareto Distributions in Economic Growth Models (2009)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 雑誌名: IIR Working Paper ページ: 09-05
  • URL: http://hermes-ir.lib.hit-u.ac.jp/ir/index.html
• [雑誌論文] Endogenous Fluctuations of Investment and Output in a Model of Discrete Capital Adjustments (2009)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 雑誌名: IIR Working Paper ページ: 09-01
  • URL: http://hermes-ir.lib.hit-u.ac.jp/ir/index.html
• [学会発表] Autonomous Fluctuations of Investment and Business Cycles (2012)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 学会等名: Macroeconomics Workshop
  • 発表場所: University of Tokyo
  • 年月日: 2012-06-21
• [学会発表] Pareto Distributions in Economic Growth Models (2011)
  • 著者名/発表者名: 楡井誠
  • 学会等名: 日本経済学会秋季大会
  • 発表場所: 筑波大学
  • 年月日: 2011-10-30
• [学会発表] Pareto Distributions in Economic Growth Models (2011)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 学会等名: Osaka Workshop on Economics of Institutions and Organizations
  • 発表場所: 東京大学
  • 年月日: 2011-08-22
• [学会発表] Pareto Distributions in Economic Growth Models (2011)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 学会等名: Asian Meetings of the Econometric Society
  • 発表場所: 高麗大学(韓国)
  • 年月日: 2011-08-12
• [学会発表] Pareto Distributions in Economic Growth Models (2010)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 学会等名: NBER Summer Institute
  • 発表場所: 米国ケンブリッジ市
  • 年月日: 2010-07-21
• [学会発表] Pareto Distributions in Economic Growth Models (2010)
  • 著者名/発表者名: 楡井誠
  • 学会等名: 非線形経済理論研究会
  • 発表場所: 中央大学
  • 年月日: 2010-07-07
• [学会発表] Detecting Endogenous Fluctuations by Aggregate Distributions (2009)
  • 著者名/発表者名: 楡井誠
  • 学会等名: 日本経済学会秋季大会
  • 発表場所: 専修大学
  • 年月日: 2009-10-11
• [学会発表] Detecting Endogenous Fluctuations by Aggregate Distributions (2009)
  • 著者名/発表者名: Makoto Nirei
  • 学会等名: Comparative Analysis of Enterprise Data(CAED)
  • 発表場所: 一橋大学
  • 年月日: 2009-10-04
• [備考] ウェブによる研究情報の公開:楡井誠
  • URL: http://nirei.iir.hit-u.ac.jp
• [備考] 日経ビジネスオンライン、「気鋭の論点」、2012年5月1日、楡井誠
• [備考] 一橋大学秋季公開講座「イノベーションと日本の活力」、パネリスト、2010年12月11日、楡井誠