| 研究課題/領域番号 |
21K01558
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| 研究機関 | 名古屋大学 |
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研究代表者 |
清水 克俊 名古屋大学, 経済学研究科, 教授 (80292746)
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| 研究期間 (年度) |
2021-04-01 – 2024-03-31
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| キーワード | 銀行 / 規制 / 行動ファイナンス |
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| 研究実績の概要 |
本研究プロジェクトは、銀行経営者の自信過剰が銀行の資産ポートフォリオ構成に与える影響を理論的・実証的に検証することを目的としている。バーゼルIII規制では、流動性カバレッジ比率(LCR)規制や純安定調達比率(NSFR)規制が導入され、高品質の流動資産の保有が重要視されてきている。金融危機時に預金等の流出が流動資産の保有額を上回ると預金の払い戻しが困難となり、流動性の枯渇現象や不良資産を抱える銀行の経営悪化が生じるため、金融危機がさらに悪化する。バーゼルIIIの流動性規制はこうした問題に対処するために導入された規制である。本研究は、米国のデータを用いて、銀行経営者の自信過剰度が銀行の流動資産比率に与えた影響を中心に計量経済学的手法によって明らかにし、流動性カバレッジ比率規制や純安定調達比率規制などバーゼルIII規制に関する重要な政策的インプリケーションをえようとするものである。
本年度は、まず、予備的な文献のサーベイを行いつつ、データのクリーニング、加工を行った。次に、仮説を検証するための計量プログラムをStataで記述し、統計分析を行った。実証分析における主要な推計において、被説明変数は銀行の流動性比率であり、主たる説明変数は銀行経営者の自信過剰指標である。他に、経営者の年齢、性別、自己資本比率等の財務指標をコントロール変数とした。分析の結果、自信過剰指標の回帰係数は負となった。また、自信過剰な経営者のいる銀行の資金調達コストは高くなった。さらに、自信過剰指標が金融危機時の流動性不足の確率に有意に正の影響を与えた。
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| 現在までの達成度 (区分) |
現在までの達成度 (区分)
2: おおむね順調に進展している
理由
予算が十分ではなかったため、データベースの購入を断念したため、予定した分析はできないことがわかった。しかしながら、現有のデータを用い、何とか分析を試みたところ、おおむね順調になった。
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| 今後の研究の推進方策 |
今後は、計量手法のロバスト性を高めるように、適切な計量手法の選択となるよう、検討を重ね、実証分析の手法を改善していく。また、発展的な仮説を検討し、より深みのある論文となるように、改善を行っていく。
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| 次年度使用額が生じた理由 |
予算額が減額されたため、データベースの購入ができなかったため。
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