| 研究課題/領域番号 |
21K14374
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| 研究機関 | 金沢大学 |
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研究代表者 |
松本 拓史 金沢大学, 融合科学系, 准教授 (60883163)
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| 研究期間 (年度) |
2021-04-01 – 2024-03-31
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| キーワード | 電力市場 / エネルギー / ファイナンス / 予測 / 実証分析 / デリバティブ / 効率的フロンティア / スパース回帰 |
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| 研究実績の概要 |
本年度は，当該テーマに関する研究について，主に以下の成果を得た．
①風力発電事業リスクの低減のために，単項式をペイオフ関数にもつ標準型天候デリバティブを導入し，その取引スキームを開発した．特に，LASSO回帰に基づく取引戦略により，取引商品の種類や量を削減できることを実証し，高次の標準型デリバティブの取引が，ヘッジ効果の改善だけでなく取引関連コストの抑制にも有効であることを明らかにした．
②風力発電事業における価格と量リスクの同時ヘッジ問題に対し，ノンパラメトリック回帰に基づくデリバティブポートフォリオを構築した．特に，複数の原資産やペイオフの非線形性を考慮することで，ヘッジ効果を改善できることなどを示した．
③主成分誘導型スパース回帰（pcLasso）の手法を用いて，電力スポット価格の予測モデルを構築した．日本卸電力取引所（JPEX）のスポット価格に対して複数の気象変数が同時に及ぼす効果を可視化するとともに，pcLassoが従来型のスパース回帰よりも，パラメータ推定の信頼性や予測精度向上などの点で優れていることを明らかにした．
なお，今年度中に，①については，国内外の会議で発表するとともに，査読付き国際学術誌に論文を投稿して採択された．また，②と③については，海外及び国内の会議で発表し，投稿した論文が議事録に掲載された．
その他，上記の研究に加えて，昨年度に実施した太陽光発電の予測手法やJEPX価格の週次予測の研究について，複数の国際会議で発表を行うなどした．口頭発表としては，国内外の会議やワークショップにおけるにおける一般・招待講演を，合計で7件実施した．
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| 現在までの達成度 (区分) |
現在までの達成度 (区分)
2: おおむね順調に進展している
理由
モデル構築やデータ分析が滞りなく進み，研究成果を論文や国内外の会議の場で発表するなどしており，おおむね順調に進展しているといえる．
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| 今後の研究の推進方策 |
分散型電源のためのヘッジ手法の構築や，市場設計における示唆の獲得については，順調に研究成果を得ることができ，順調に進展しているといえる．今後も，手法や実証分析をさらに拡充させつつ，国内外の発表を積極的に行うなどして，研究内容をさらに拡充させていく予定である．
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| 次年度使用額が生じた理由 |
必要となるデータを厳選して物品費を節約するなどしたため若干の次年度使用額が生じたが，引き続き，更なる研究の拡充に向けて有効に利用していく予定である．
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