有理関数を用いたGARCHモデルによる金融時系列解析

2012 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 22500267
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 統計科学
• 研究機関: 広島経済大学
• 研究代表者: 高石 哲弥 広島経済大学, 経済学部, 教授 (60299279)
• 研究期間 (年度): 2010 – 2012
• キーワード: 時系列解析 / モデル選択 / ベイズ推定 / マルコフ連鎖モンテカルロ法 / データサ イエンス / GARCH モデル

研究概要

ボラティリティプロセスが収益率に対して非対称になるGARCHモデル(R-GARCHモデル)を有理関数によって構築した。他の非対称GARCHモデルであるEGARCH及びGJRモデルと情報量基準によって比較し、株価データによってはR-GARCHモデルが有効であることが分かった。また、有理関数で表した確率分布をGARCHモデルの誤差項に利用したモデルも構築し、標準正規分布を利用するGARCHモデルよりも有効であることが分かった。

研究成果

• [雑誌論文] Empirical Analysis ofStochastic Volatility Model by Hybrid Monte Carlo Algorithm (2013)
  • 著者名/発表者名: T.Takaishi
  • 雑誌名: Journal of Physics: conference series 巻: 423 ページ: 012021
  • DOI: DOI:10.1088/1742-6596/423/1/012021
  • 査読あり
• [雑誌論文] Finite-Sample Effects on the Standardized Returns of the Tokyo Stock Exchange (2012)
  • 著者名/発表者名: T.Takaishi
  • 雑誌名: Procedia - Social and Behavioral Sciences 巻: 65 ページ: 968-973
  • DOI: DOI: 10.1016/j.sbspro.2012.11.228
  • 査読あり
• [雑誌論文] Analysis of Realized Volatility in Two Trading Sessions of the Japanese StockMarket (2012)
  • 著者名/発表者名: T.Takaishi, T.T. Chen and Z.Zheng
  • 雑誌名: Progress of TheoreticalPhysics Suppl. 巻: 194 ページ: 43-54
  • DOI: DOI: 10.1143/PTPS.194.43
  • 査読あり
• [雑誌論文] BayesianInference of the GARCH model withRational Errors. (2012)
  • 著者名/発表者名: T.Takaishi and T.T.Chen
  • 雑誌名: International Proceedings of Economics Development and Research 巻: Vol.29 ページ: 303-307
  • URL: http://www.ipedr.com/vol29/55-CEBMM2012-R00014.pdf
  • 査読あり
• [雑誌論文] 分数誤差関数を利用したGA RCHモデルのベイズ推定 (2012)
  • 著者名/発表者名: 高石哲弥
  • 雑誌名: 金融時系列 分析の応用(広島経済大学研究双書 巻: 第39冊 ページ: 111-121
• [雑誌論文] Analysis of Spin Financial Market by GARCH Model
  • 著者名/発表者名: T.Takaishi
  • 雑誌名: Journal of Physics: conference series
  • 査読あり
• [学会発表] 分数関数プロセスをもつGARCHモデルによる株価時系列解析 (2013)
  • 著者名/発表者名: 高石哲弥
  • 学会等名: JAFEE 2012 冬季大会
  • 発表場所: 筑波大学東京キャンパス文京校舎
  • 年月日: 2013-01-25
• [学会発表] Effects of Finite-Sample and Realized Kernels on Standardized Returns on the Tokyo Stock Exchange (2012)
  • 著者名/発表者名: T.Takaishi
  • 学会等名: The Third International Conference" High-Frequency Data Analysis in Financial Markets
  • 発表場所: 広島経済大学
  • 年月日: 2012-11-17
• [学会発表] 分数誤差分布をもつGARC Hモデルによる金融時系列解析 (2012)
  • 著者名/発表者名: 高石哲弥
  • 学会等名: 統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 北海道大学
  • 年月日: 2012-09-10
• [学会発表] 実現ボラティリティによって 標準化された株価収益率における有限サ ンプリング効果 (2012)
  • 著者名/発表者名: 高石哲弥
  • 学会等名: JAFEE 2012 夏季大会
  • 発表場所: 成城大学
  • 年月日: 2012-08-03
• [学会発表] 東京証券取引所における株価 実現ボラティリティの分析 (2011)
  • 著者名/発表者名: 高石哲弥
  • 学会等名: JAFEE 2011 夏季大会
  • 発表場所: 慶應 義塾大学・三田キャンパス
  • 年月日: 2011-10-15