| 研究概要 |
研究発表に挙げた論文"Reexamination of the Robustness of the Fama-French Three-Factor Model" (with Masayuki Hirukawa)は、以前私が書いた論文"The robustness of asset pricing models: Coskewness and cokurtosis"で扱った線形な資産価格モデルでの最小２乗推定量の漸近分散のi.i.d.非正規の場合のロバストネスの研究をserial dependenceな場合に拡張した論文である。
また、論文「 福島原発事故の電力会社とガス会社の株価への影響」は、福島原発事故の電力会社とガス会社の株価への影響を調べた実証研究だが、パネルデータを扱った多変量回帰モデルにおける残差項の同じ企業の相関を考慮したクラスターロバストな推定を行っている。ここで扱ったクラスターロバストな方法は、今後異なるモデルに応用できる可能性がある。
論文"Finite-sample properties of the conditional maximum likelihood estimator and block-diagonality of the information matrix in Spanos' conditional t heteroskedastic model"は、私の論文"On the properties of the likelihood function of Spanos’ conditional t heteroskedastic model", to appear in Communications in Statistics-Theory and Methods (2013)を拡張している論文である。
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