多次元レヴィ過程モデルに基づくリスクと価値の評価法の構築とその応用

2012 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 22540148
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 数学一般(含確率論・統計数学)
• 研究機関: 名古屋市立大学
• 研究代表者: 宮原 孝夫 名古屋市立大学, 大学院・経済学研究科, 名誉教授 (20106256)
• 連携研究者: 三澤 哲也 名古屋市立大学, 大学院・経済学研究科, 教 授 (10190620) ; 辻井 芳樹 京都産業大学, 理学部, 教授 (90065871) ; 津田 博史 同志社大学, 理工学部, 教授 (90450163) ; 藤原 司 兵庫教育大学, 大学院・学校教育研究科, 教授 (30199385)
• 研究期間 (年度): 2010 – 2012
• キーワード: 多次元レヴィ過程 / 規模のリスク / リスク鋭感的価値尺度 / ポートフォリオの評価 / プロジェクトの評価

研究概要

数理ファイナンス理論において、リスクの適切な評価法を確立することは本質的に重要な課題である。この問題に対して、リスクと価値をバランスよく評価する評価尺度として「リスク鋭感的価値尺度」を提唱し、この評価法の性質や優れている点を理論的に検証した。さらにこの評価尺度を、ポートフォリオやプロジェクトの評価に適用した場合の利点や規模のリスクを評価できること、などを示し、動学化することにより総合的な最適化とリスク管理に適用できることを示した。

研究成果

• [雑誌論文] 規模のリスクとその評価 (2013)
  • 著者名/発表者名: 宮原 孝夫
  • 雑誌名: オイコノミカ(名古屋市立大学・経済学研究科紀要) 巻: 第49巻 ページ: 45-56
• [雑誌論文] Applications of Risk Sensitive Value Measure Method to Portfolio Evaluation Problems (2011)
  • 著者名/発表者名: Yoshio Miyahara and Yoshiki Tsujii
  • 雑誌名: Discussion Papers in Economics, Nagoya City University 巻: 542 ページ: 1-12
• [雑誌論文] リスク鋭感的価値尺度によるプロジェクトの評価 (2011)
  • 著者名/発表者名: 宮原 孝夫
  • 雑誌名: Discussion Papers in Economics, Nagoya City University 巻: 531 ページ: 1-29
• [雑誌論文] Risk-Sensitive Value Measure Method for Projects Evaluation (2010)
  • 著者名/発表者名: Yoshio Miyahara
  • 雑誌名: Journal of Real Options and Strategy 巻: Vol. 3, No. 2 ページ: 185-204
• [学会発表] Applications of Risk-Sensitive Value Measure Method to Portfolio Evaluation Problems (2012)
  • 著者名/発表者名: Yoshio Miyahara (joint paper with Yoshiki Tsujii)
  • 学会等名: Bachelier Finance Society
  • 発表場所: Sydney, オーストラリア
  • 年月日: 2012-05-19
• [学会発表] リスク鋭感的価値尺度による評価とその応用」、東京大学大学院経済学研究科・日本経済国際共同センター「応用統計ワークショップ2012 (2012)
  • 著者名/発表者名: 宮原 孝夫
  • 学会等名: 東京大学大学院経済学研究科学術交流棟
  • 発表場所: (小島ホール)1 階セミナー室(東京都)
  • 年月日: 2012-04-27
• [学会発表] リスク鋭感的価値尺度による評価---裁定理論によらない評価法の必要性と可能性--- (2012)
  • 著者名/発表者名: 宮原 孝夫
  • 学会等名: 日本金融・証券計量・工学学会、2011 冬季大会
  • 発表場所: 筑波大学 東京キャンパス文京校舎
  • 年月日: 2012-03-12
• [学会発表] Risk-Sensitive Value Measure and its Applications (2012)
  • 著者名/発表者名: Yoshio Miyahara
  • 学会等名: Workshop on Stochastic Processes and Applications
  • 発表場所: NCTS, Taiwan, 台 湾
  • 年月日: 2012-03-09
• [学会発表] リスク鋭感的価値尺度 (2011)
  • 著者名/発表者名: 宮原 孝夫
  • 学会等名: 日本保険・年金リスク学会 第1回研究会
  • 発表場所: 東京都千代田区大手町1-3-1 JAビル8階TGIフィナンシャル・ソリューションズ 本社セミナールーム
  • 年月日: 2011-12-09
• [学会発表] Risk-Sensitive Value Measure Method for Project Evaluation (2010)
  • 著者名/発表者名: Yoshio Miyahara
  • 学会等名: QMF-2010
  • 発表場所: Sydney、オーストラリア
  • 年月日: 2010-12-17
• [図書] Option pricing in Incomplete Markets: Modeling Based on Geometric Levy Processes and Minimal Entropy Martingale Measures (2012)
  • 著者名/発表者名: Yoshio Miyahara
  • 総ページ数: 200
  • 出版者: ICP
• [備考] ホームページ
  • URL: http://www.econ.nagoya-cu.ac.jp/~miyahara/