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2012 年度 実績報告書

レヴィー過程の変動理論と信用リスク管理のためのアラームシステム構築

研究課題

研究課題/領域番号 22710143
研究機関大阪大学

研究代表者

山崎 和俊  大阪大学, 金融・保険教育研究センター, 特任助教 (50554937)

研究期間 (年度) 2010-04-01 – 2013-03-31
キーワードレヴィー過程 / 確率制御 / 最適停止
研究概要

当該年度では以下の成果をあげた。
(1) 最適配当問題(optimal dividend problem)のデュアルモデル(dual model)において、モデルするレヴィー過程のレヴィー測度にかかわらず、尺度関数(scale function)を利用し最適解が得られることを証明した。また、その派生問題として、固定された取引費用を導入し、同様にして尺度関数を使い解を求めた。従来のモデルでは指数分布の複合ポワソン型のジャンプを仮定しており、本研究では大きく一般化に成功したことになる。
(2) 在庫管理問題(inventory control)において、任意のspectrally negativeレヴィー過程について、最適解を求めた。これまでの研究では下向きジャンプの複合ポワソン過程とブラウン運動について解くことが一般的であった。これに対し、本研究では一般のspectrally negativeなレヴィー過程についても解けることが示された。また、解は尺度関数を用いて簡潔に表現することができ、数値的にも意義のあることが示された。
(3) 複数回停止可能な最適停止問題について、spectrally negativeなレヴィー過程の場合に、ある条件化では最適停止時刻が到達時刻(hitting time)の集合となることを証明した。さらに、最適解が尺度関数で表現できることを示した。

現在までの達成度 (区分)
理由

24年度が最終年度であるため、記入しない。

今後の研究の推進方策

24年度が最終年度であるため、記入しない。

  • 研究成果

    (16件)

すべて 2013 2012 その他

すべて 雑誌論文 (2件) (うち査読あり 2件) 学会発表 (13件) (うち招待講演 8件) 備考 (1件)

  • [雑誌論文] Default swap games driven by spectrally negative Levy processes2013

    • 著者名/発表者名
      M. Egami, T. Leung, K. Yamazaki
    • 雑誌名

      Stochastic Processes and their Applications

      巻: 123(2) ページ: 347-384

    • 査読あり
  • [雑誌論文] American step-up and step-down default swaps under Levy models2013

    • 著者名/発表者名
      T. Leung, K. Yamazaki
    • 雑誌名

      Quantitative Finance

      巻: 13(1) ページ: 137-157

    • 査読あり
  • [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model2013

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      International Workshop on Quantitative Finance
    • 発表場所
      KAIST, Korea
    • 年月日
      20130318-20130319
    • 招待講演
  • [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model2013

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      国立清華大学
    • 発表場所
      Hsinch, Taiwan
    • 年月日
      20130314-20130316
    • 招待講演
  • [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model for Spectrally Positive Levy Processes2013

    • 著者名/発表者名
      山崎和俊
    • 学会等名
      マルコフ過程と確率解析
    • 発表場所
      京都大学
    • 年月日
      20130111-20130113
  • [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes2012

    • 著者名/発表者名
      山崎和俊
    • 学会等名
      関西確率論セミ ナー
    • 発表場所
      京都大学
    • 年月日
      20121109-20121109
    • 招待講演
  • [学会発表] Contraction options and optimal multiple-stopping in spectrally negative Levy models2012

    • 著者名/発表者名
      山崎和俊
    • 学会等名
      近経研究会
    • 発表場所
      横浜国立大学
    • 年月日
      20121029-20121029
    • 招待講演
  • [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance2012

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      University of California
    • 発表場所
      Santa Barbara
    • 年月日
      20121019-20121019
    • 招待講演
  • [学会発表] Default Swap Games2012

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      INFORMS 2012
    • 発表場所
      Phoenix
    • 年月日
      20121014-20121017
  • [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance2012

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      University of Michigan
    • 発表場所
      Ann Arbor
    • 年月日
      20121011-20121011
    • 招待講演
  • [学会発表] Default Swap Games2012

    • 著者名/発表者名
      山崎和俊
    • 学会等名
      Workshop on “Mathematical Finance and Related Issues”
    • 発表場所
      京都
    • 年月日
      20120902-20120905
  • [学会発表] レヴィー過程の基礎とその応用2012

    • 著者名/発表者名
      山崎和俊
    • 学会等名
      立命館大学
    • 発表場所
      滋賀
    • 年月日
      20120720-20120724
    • 招待講演
  • [学会発表] Default Swap Games2012

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      SIAM Conference on Financial Mathematics and Engineering
    • 発表場所
      Minneapolis
    • 年月日
      20120709-20120711
  • [学会発表] Default Swap Games2012

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      INFORMS International
    • 発表場所
      Beijing, China
    • 年月日
      20120624-20120626
  • [学会発表] Toward a Generalization of the Leland-Toft Model2012

    • 著者名/発表者名
      K. Yamazaki
    • 学会等名
      NUS-RMI Seminar
    • 発表場所
      National University of Singapore
    • 年月日
      20120405-20120405
    • 招待講演
  • [備考] Kazutoshi Yamazaki

    • URL

      https://sites.google.com/site/kyamazak/

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公開日: 2014-07-24  

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