レヴィー過程の変動理論と信用リスク管理のためのアラームシステム構築

2012 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 22710143
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 大阪大学
• 研究代表者: 山崎 和俊 大阪大学, 金融・保険教育研究センター, 助教 (50554937)
• 研究期間 (年度): 2010 – 2012
• キーワード: 確率論 / リスクマネジメント

研究概要

レヴィー過程を用いてのリスク管理モデルの構築を行った。下向きジャンプ付のレヴィー過程の変動理論の研究を並行して行い、ファイナンスや信用リスクにおいてのリスク管理問題を最適停止問題やゲームとしてモデルし解析的かつ数値的に解析を行った。

研究成果

• [雑誌論文] Default swap games driven by spectrally negative Levy processes (2013)
  • 著者名/発表者名: M. Egami, T. Leung, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Stochastic Processes and their Applications 巻: 123(2) ページ: 347-384
  • 査読あり
• [雑誌論文] American step-up and step-down default swaps under Levy models (2013)
  • 著者名/発表者名: T. Leung, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Quantitative Finance 巻: 13(1) ページ: 137-157
  • 査読あり
• [雑誌論文] Precautionay Measures for Credit Risk Management in Jump Models (2013)
  • 著者名/発表者名: E. Egami, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Stochastics 巻: 85(1) ページ: 111-143
  • 査読あり
• [雑誌論文] Model-Free Implied Volatility: From Surface to Index (2011)
  • 著者名/発表者名: M. Fukasawa, I. Ishida, N. Maghrebi, K. Oya, M. Ubukata, K. Yamazaki
  • 雑誌名: International Journal of Theoretical and Applied Finance 巻: 14(4) ページ: 433-463
  • 査読あり
• [雑誌論文] 「解除可能クレジット・デフォルト・スワップの価格評価」 (2011)
  • 著者名/発表者名: T. Leung, K. Yamazaki
  • 雑誌名: 数理解析研究所講究録「ファイナンスの数理解析とその応用」 ページ: 18-26
• [雑誌論文] Asymptotically Optimal Bayesian Sequential Change Detection and Identification Rules
  • 著者名/発表者名: S. Dayanik, W.B. Powell, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Annals of Operations Research
  • 査読あり
• [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model (2013)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: International Workshop on Quantitative Finance
  • 発表場所: KAIST, Daejeon, Korea
  • 年月日: 2013-03-18
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: Financial/Actuarial Mathematics Seminar
  • 発表場所: University of Michigan, Ann Arbor, USA
  • 年月日: 2012-10-11
• [学会発表] Toward a Generalization of the Leland-Toft Model (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: NUS-RMI Seminar
  • 発表場所: National University of Singapore, Singapore
  • 年月日: 2012-04-05
• [学会発表] Phase-type Fitting Approximation of Overshoot/Undershoot Distributions for Spectrally Negative Levy Processes (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 確率論シンポジウム
  • 発表場所: 関西大学
  • 年月日: 2011-12-19
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications inFinance (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: The 43rd ISCIE International Symposium on Stochastic Systems Theory and Its Applications
  • 発表場所: 立命館大学
  • 年月日: 2011-10-29
• [学会発表] Default Swap Games (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: JAFEE 夏季大会
  • 発表場所: 慶応大学
  • 年月日: 2011-10-14
• [学会発表] Default Swap Games (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 日本オペレーションズ・リサーチ学会秋季研究発表会
  • 発表場所: 甲南大学
  • 年月日: 2011-09-16
• [学会発表] Pricing American Step-up and Step-down Credit Default Swaps under Levy Models (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: Young Researchers Workshop on Finance 2011
  • 発表場所: 首都大学東京
  • 年月日: 2011-03-04
• [学会発表] Model-free Implied Volatility: From Surface to Index (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 大阪大学中之島ワークショップ
  • 発表場所: 中之島センター, 大阪
  • 年月日: 2010-12-03
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: Workshop on "Mathematical Finance and Related Issues,"
  • 発表場所: 京都リサーチパーク, 京都
  • 年月日: 2010-09-12
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: The 34th Conference on Stochastic Processes and Their Applications
  • 発表場所: 千里ライフサイエンスセンター,大阪
  • 年月日: 2010-09-09
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: KIER-TMUInternational Workshop on Financial Engineering 2010
  • 発表場所: 首都大学東京
  • 年月日: 2010-08-02
• [学会発表] Precautionary Measures for Credit Risk Management in Jump Models (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: JAFEE 夏季大会
  • 発表場所: 成城大学
  • 年月日: 2010-07-31
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 阪大確率論セミナー
  • 発表場所: 大阪大学
  • 年月日: 2010-06-29
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 九州確率論セミナー
  • 発表場所: 九州大学
  • 年月日: 2010-06-04
• [備考]
  • URL: https://sites.google.com/site/kyamazak/