金融システム破綻の経済損失とそのリスクに関する統一的定量化モデルの開発

2013 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 23310098
• 研究種目: 基盤研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 北海道大学
• 研究代表者: 鈴木 輝好 北海道大学, 経済学研究科(研究院), 教授 (90360891)
• 研究分担者: 木島 正明 首都大学東京, 社会科学研究科, 教授 (00186222) ; 石井 利昌 北海道大学, 大学院経済学研究科, 准教授 (30324487) ; 後藤 允 北海道大学, 大学院経済学研究科, 准教授 (30434286) ; 西出 勝正 横浜国立大学, 国際社会科学研究科, 准教授 (40410683)
• 研究期間 (年度): 2011-04-01 – 2014-03-31
• キーワード: ファイナンス / 金融リスク管理

研究概要

システミックリスクの下での企業負債の評価モデルを開発し，また金融システム破綻時の，政府による資本注入問題を最適化問題として定式化し，これを解く手法を提案した．両研究ともに，本研究費助成金を用いて開催した国際シンポジウム（北海道大学）および諸外国における国際学会において発表した．どちらの研究も，発展可能性の高い基礎的枠組を提供している．前者については，システミックリスクを考慮する上で，より発展的な動的モデルへの拡張可能性を持つ．後者については，経済破綻時における不可逆的な経済損失を考慮にいれることが課題である．

研究成果

• [雑誌論文] An extension of the chaos expansion approximation for the pricing of exotic basket options (2014)
  • 著者名/発表者名: Funahashi, H. and Kijima, M.
  • 雑誌名: Applied Mathematical Finance 巻: (forthcoming)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Risk Evaluation of Mortgage-Loan Portfolios under Low Interest-Rate Environment (2014)
  • 著者名/発表者名: Kijima, M., Suzuki, Y. and Tamba, Y.
  • 雑誌名: Journal of Risk 巻: (forthcoming)
  • 査読あり
• [雑誌論文] Augmenting edge-connectivity between vertex subsets (2014)
  • 著者名/発表者名: T. Ishii and K. Makino
  • 雑誌名: Algorithmica
  • 査読あり
• [雑誌論文] (Total) vector domination for graphs with bounded branchwidth (2014)
  • 著者名/発表者名: T. Ishii, H. Ono and Y. Uno
  • 雑誌名: 11th Latin American Theoretical Informatics Symposium (LATIN 2014) ページ: 238-249
  • 査読あり
• [雑誌論文] Augmenting outerplanar graphs to meet diameter requirements (2013)
  • 著者名/発表者名: T. Ishii
  • 雑誌名: Journal of Graph Theory 巻: 74 ページ: 392-416
  • 査読あり
• [雑誌論文] A linear time algorithm for L(2,1)labeling for trees (2013)
  • 著者名/発表者名: T. Hasunuma, T. Ishii, H. Ono and Y. Uno
  • 雑誌名: Algorithmica 巻: 66 ページ: 654-681
  • 査読あり
• [雑誌論文] Investment, Capacity Choice and Outsourcing Options under Uncertainty (2013)
  • 著者名/発表者名: Goto, M. and Takashima, R.
  • 雑誌名: International Journal of Real Options and Strategy 巻: 1 ページ: 17-27
  • 査読あり
• [雑誌論文] Pricing of Discount Bonds with a Markov Switching Regime
  • 著者名/発表者名: Elliott, R.J. and K. Nishide
  • 雑誌名: Annals of Finance 巻: (forthcoming)
  • 査読あり