景気水準指数とギャップ指数の開発と応用

2013 年度 実施状況報告書

• 研究課題/領域番号: 23530255
• 研究機関: 大阪府立大学
• 研究代表者: 村澤 康友 大阪府立大学, 経済学部, 教授 (00314287)
• キーワード: 景気指数 / インフレ期待

研究概要

本研究課題に関連する平成25年度の研究実績は，査読付き国際学術誌掲載論文2本，査読付き国際学術誌掲載予定論文1本，国際学会発表3件，国内学会発表1件である．
査読付き国際学術誌掲載論文の1本は，日本の消費動向調査のデータを用いて，日本の家計の期待インフレ率の分布を推定したものである．査読付き国際学術誌掲載論文のもう1本は，中国人民大学の張成思教授らとの共著論文であり，中国のGDPギャップを推定して，それを基に中国の金融政策を分析したものである．
また四半期のギャップ指数のベイズ推定に関する研究成果は，査読付き国際学術誌に受理され，平成26年度中に掲載予定である．さらに四半期と月次の系列を用いて月次の景気水準指数とギャップ指数を同時にベイズ推定する研究についても論文が完成し，国内外で計4回の学会発表を行った．

現在までの達成度 (区分)

2: おおむね順調に進展している

理由

平成25年度は，四半期のギャップ指数のベイズ推定に関する研究成果が査読付き国際学術誌に受理され，四半期と月次の系列を用いて月次の景気水準指数とギャップ指数を同時にベイズ推定する研究も論文が完成した．

今後の研究の推進方策

四半期と月次の系列を用いて月次の景気水準指数とギャップ指数を同時にベイズ推定する論文は，査読付き国際学術誌に投稿中であり，早期に受理されるように全力を尽くす．景気指数に関する研究は，次のアイデアはあるものの，とりあえず一段落した．平成26年度はインフレ期待の計測について，新しいアイデアがあるので，早急に論文にまとめたい．

次年度の研究費の使用計画

複数回の国際学会発表を想定して，前年度に約60万円の未使用額を残しておいたが，それをすべて使い切らなかった．
可能なら今年度も国際学会発表の旅費として使用する予定である．

研究成果

• [雑誌論文] Measuring the Natural Rates, Gaps, and Deviation Cycles (2014)
  • 著者名/発表者名: Y. Murasawa
  • 雑誌名: Empirical Economics 巻: 47 ページ: 495-522
  • DOI: 10.1007/s00181-013-0747-9
  • 査読あり / 謝辞記載あり
• [雑誌論文] Measuring Inflation Expectations Using Interval-Coded Data (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: Oxford Bulletin of Economics and Statistics 巻: 75 ページ: 602-623
  • DOI: 10.1111/j.1468-0084.2012.00704.x
  • 査読あり
• [雑誌論文] Output Gap Estimation and Monetary Policy in China (2013)
  • 著者名/発表者名: Chengsi Zhang, Butan Zhang, Zhe Lu, Yasutomo Murasawa
  • 雑誌名: Emerging Markets Finance & Trade 巻: Vol. 49, Supplement 4 ページ: 119-131
  • DOI: 10.2753/REE1540-496X4905S409
  • 査読あり
• [学会発表] The Beveridge--Nelson Decomposition of Mixed-Frequency Series: An Application to Simultaneous Measurement of Classical and Deviation Cycles (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: 24th (EC)2 Conference: The Econometric Analysis of Mixed Frequency Data
  • 発表場所: University of Cyprus（キプロス）
  • 年月日: 20131213-20131213
• [学会発表] Bayesian Estimation of the Monthly Natural Rates, Gaps, and Real GDP with Mixed-Frequency Series (2013)
  • 著者名/発表者名: 村澤 康友
  • 学会等名: 日本経済学会2013年度秋季大会
  • 発表場所: 神奈川大学
  • 年月日: 20130914-20130914
• [学会発表] Bayesian Estimation of the Monthly Natural Rates, Gaps, and Real GDP with Mixed-Frequency Series (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: The 9th International Symposium on Econometric Theory and Applications (SETA 2013)
  • 発表場所: 成均館大学（韓国）
  • 年月日: 20130721-20130721
• [学会発表] Bayesian Estimation of the Monthly Natural Rates, Gaps, and Real GDP with Mixed-Frequency Series (2013)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Murasawa
  • 学会等名: Econometric Society Australasian Meeting 2013
  • 発表場所: University of Sydney（オーストラリア）
  • 年月日: 20130710-20130710