不動産大規模データを用いた信用リスク評価

2013 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 23530378
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 基金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 財政学・金融論
• 研究機関: 千葉工業大学
• 研究代表者: 安藤 雅和 千葉工業大学, 社会システム科学部, 准教授 (00462169)
• 研究期間 (年度): 2011 – 2013
• キーワード: 投資法人債 / ファイナンス / 不動産 / ヘドニックアプローチ / 状態空間モデル

研究概要

本研究では、社債価格評価モデル(SCBCSM)により投資法人債の価格評価モデルを推定する際に、投資法人の保有物件に関する様々な情報(物件の取得価格，NOI(純収益)など)を反映することにより回収率を推定する方法を提案した。そして、不動産の時価評価額の変化について状態空間モデルを想定することで、継時的な変化による評価モデル推定への影響を探った。

研究成果

• [雑誌論文] 投資法人債の信用リスク評価について (2012)
  • 著者名/発表者名: 安藤雅和・津田博史・田野倉葉子・佐藤整尚・北川源四郎
  • 雑誌名: ジャフィー・ジャーナル 巻: 11巻 ページ: 179-200
  • 査読あり
• [学会発表] Estimating the implied default probability and recovery rate in the investment corporation bond pricing model (2013)
  • 著者名/発表者名: Masakazu Ando, Hiroshi Tsuda
  • 学会等名: 2014 Joint statistical Meeting
  • 発表場所: Canada
  • 年月日: 20130000
• [学会発表] 企業の社会的責任(CSR)と企業価値 (2012)
  • 著者名/発表者名: 安藤雅和・津田博史
  • 学会等名: 2012年度統計関連学会連合大会(日本統計学会)
  • 発表場所: 北海道大学
  • 年月日: 2012-09-10
• [学会発表] 中小企業大規模財務データベースの欠測処理に対する問題点と対策について (2012)
  • 著者名/発表者名: 宮本道子・逸見昌之・安藤雅和・山下智志・高橋淳一
  • 学会等名: 2012年度統計関連学会連合大会(日本統計学会)
  • 発表場所: 北海道大学
  • 年月日: 2012-09-10
• [学会発表] Estimationg the implied default probability in the investment corporation bond pricing model (2012)
  • 著者名/発表者名: Masakazu Ando, Hiroshi Tsuda
  • 学会等名: 2012 Asian Conference of Management Science & Applications (ACMSA2012)
  • 発表場所: China
  • 年月日: 2012-09-07
• [備考]
  • URL: http://www.rs.it-chiba.ac.jp/~ando