実現共分散モデルの特定化と予測

2012 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 23730218
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 基金
• 研究分野: 経済統計学
• 研究機関: 創価大学
• 研究代表者: 浅井 学 創価大学, 経済学部, 教授 (90319484)
• 研究期間 (年度): 2011 – 2012
• キーワード: 実現ボラティリティ / 実現共分散 / 予測力

研究概要

金融資産の分析で近年注目を集めているのが、実現ボラティリティの分野である。本研究では、その多変量版である「実現共分散」について、新たなモデルを考案し、既存のモデルと予測力の比較を行った。その結果、新たなモデルを使えば、金融資産ポートフォリオの予測力が向上することがわかった。

研究成果

• [雑誌論文] Heterogeneous Asymmetric Dynamic Conditional Correlation Model with Stock Return and Range
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 雑誌名: Journal of Forecasting
  • DOI: DOI:10.1002/for.2252
• [学会発表] Long memory and asymmetry for matrix-exponential dynamic correlation processes (2012)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: The 6th International Conference on Computational and Financial Econometrics
  • 発表場所: the Conference and ExhibitionCentre "Ciudad de Oviedo", Oviedo, Spain
  • 年月日: 20121201-03
• [学会発表] Extracting Dynamic Correlations from Stock Return and Realized Volatility (2012)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: The 32nd Annual International Symposium on Forecasting
  • 発表場所: Boston, USA
  • 年月日: 20120624-27
• [学会発表] Heterogeneous Markets Effects for Asymmetric Dynamic Conditional Correlation Model with Stock Return and Range (2011)
  • 著者名/発表者名: Manabu Asai
  • 学会等名: 5th CSDA International Conference on Computational and Financial Econometrics
  • 発表場所: University of London, London, UK
  • 年月日: 20111217-19