アメリカン型オプションに対する解析的価格評価方法の構築

2012 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 23830009
• 研究種目: 研究活動スタート支援
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 財政学・金融論
• 研究機関: 筑波大学
• 研究代表者: 竹原 浩太 筑波大学, システム情報系, 助教 (70611747)
• 研究期間 (年度): 2011 – 2012
• キーワード: アメリカン型オプション / 漸近展開法 / 解析近似解 / 数値解法の高速化 / BSDE(Backward Stochastic Differential Equation)

研究概要

本研究では,実務上非常に重要でありニーズが高いにも関わらず,その解析的評価の難しかった「アメリカン型オプション」に対して応用に足る精度・汎用性を持つ解析的価格評価のアプローチの提案を行った.特に,(1)最適行使領域の推定を近似的に行う手法(2)アメリカン型オプション価格解をある種の後ろ向き方程式(4.研究成果参照)の解と捉え,その近似解を求める手法の研究を行い,計算精度および速度の向上に貢献した.

研究成果

• [雑誌論文] A General Computation Scheme for a High-Order Asymptotic Expansion Method (2012)
  • 著者名/発表者名: Kohta Takehara, Masashi Toda and Akihiko Takahashi
  • 雑誌名: International Journal of Theoretical and Applied Finance 巻: Vo l . 15-6 ページ: 903-927
  • 査読あり
• [備考] (関連論文へのリンクなど有)
  • URL: http://www.sk.tsukuba.ac.jp/SSM/teacher/rtvprof.cgi?dxgnxrunenu