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本研究ではモーメント条件が多い場合のGMM推定における過剰識別制約検定の改善を考察した。特に、先行研究ではほとんど考察されたこなかったウェイト行列に注目し、2つの新しいアプローチを提案した。１つはブロック対角ウェイト行列を使う方法であり、もう1つは最適ウェイト行列の主成分を使う方法である。この2つの種類のウェイト行列を用いて新しい過剰識別制約検定を提案し、その漸近的特性を導いた。動学的パネルモデルの枠組みでモンテカルロ実験を行い、この2つの検定のパフォーマンスを比較したところ、ブロック対角行列を使ったほうが主成分を使った場合よりも検定力が高いことがわかった。
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