2006 Fiscal Year Annual Research Report
経済学、ファイナンスのための多変量計量経済分析の枠組みの構築
Project/Area Number |
06J07498
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Research Institution | Tohoku University |
Principal Investigator |
千木良 弘朗 東北大学, 大学院経済学研究科, 助教授
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Keywords | 計量経済学 / 時系列解析 / ファイナンス / 経済学 |
Research Abstract |
研究課題に則した次の2つの研究: ・大規模共和分システムの予測 ・不均一分散の推定 の実績を述べる。 大規模共和分システムの予測:成果を論文"Forecasting in Large Cointegrated Processes"にまとめ、一橋大学21世紀COEプログラム(社会科学の統計分析拠点構築)のdiscussion paperとした。大規模なシステムで精度が良い予測法を提案しており、その予測法は、共和分ランクが高くなるに従って精度が上がることが示されている。この予測法には、従来の予測法に比べ、誤差項の系列相関や不均一分散があっても精度があまり落ちないという特徴もある。これらの特徴はモンテカルロ実験で示されているが、実証分析でも同様の結果を得ている。また、研究の一部の成果を論文"A Test of Cointegration Rank Based on Principal Component Analysis"にまとめて雑誌Applied Economics Lettersへ投稿し、受理された。この論文では、頑健で小標本特性の良い共和分検定法を提案している。さらに、この研究から派生した研究を2006年度統計関連学会連合大会で発表した。これは共和分システムの長期予測についての研究であり、共和分制約が長期予測に有効であるという従来の認識に誤解があることを示している。 不均一分散の推定:成果を論文"Bayesian Estimation of Unknown Heteroscedastic Variances"にまとめ、一橋大学21世紀COEプログラム(社会科学の統計分析拠点構築)のdiscussion paperとした。線形回帰モデルにおいて、誤差項の不均一分散に構造を仮定しなくても、ベイズ的に緩い事前情報を課すことで不均一な分散を高い精度で推定できることを示している。また、研究の一部の成果は雑誌一橋経済に掲載された。
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Research Products
(3 results)